方正证券今日上会 前身曾数度受罚

方正证券IPO将于今天上会。在方正集团入主前，后来成为方正证券主体的两家券商——浙江证券和泰阳证券，都曾经受到证监会的处罚。（腾讯财经配图）

方正证券股份有限公司（下称“方正证券”）IPO将于今天上会。若顺利发行，方正证券将成为A股第17家上市券商，同时，多家上市公司将可能从中获益。

招股说明书显示，方正证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，其前身为浙江证券，成立于1994年。2002年8月，方正集团收购浙江证券并更名。2008年5月，吸收合并泰阳证券（前身为湖南证券，成立于1988年），同时注册地变更为湖南长沙。2010年9月，整体变更设立方正证券股份有限公司。方正集团为方正证券控股方。

在方正集团入主前，后来成为方正证券主体的两家券商——浙江证券和泰阳证券，都曾经受到证监会的处罚。

2002年8月，方正集团以2.295亿元入主浙江证券，持股51%。在此之前，浙江证券受到中国证监会的巨额罚款，正处在崩盘边缘。

2001年12月，中国证监会对浙江证券开出了5.03亿元的罚单，同时取消其自营业务资格。处罚理由是，浙江证券在为客户融资买入证券、挪用客户交易结算资金等方面有违规行为，且涉嫌操纵股价。

当时浙江证券的注册资本为4.5亿元、净资产仅5.38亿元，巨额罚单将其推到了破产边缘。

随后，浙江证券对上述处罚不满，将中国证监会告上法庭。

方正集团正是在此背景下进入浙江证券，而随着其入主，巨额罚单之事亦随之化解——据熟悉方正证券的人士介绍，方正集团方面并未为罚款埋单，但事情最终不了了之。

与浙江证券相比，泰阳证券的情况更显糟糕。

泰阳证券曾遭到“鸿仪系”的“洗劫”，由于挪用客户保证金等，受到中国证监会处罚，其证券资质受到限制。正是在整改大限临近前，方正证券介入，最终，方正集团方面以8亿多元控股泰阳证券81.5%的股份，泰阳证券原股东股份被大幅度缩减。

“方正集团重组（泰阳证券），整体来看，是比较正面的。但是，有关‘鸿仪系’包括泰阳证券在内的种种运作，至今都没有真正说清楚过。事实上，在方正集团重组泰阳（证券）的过程中，很多问题都被一笔带过，甚至是只字不提。但不提不等于不存在。”在《第一财经日报》记者调查泰阳证券重组往事时，一位曾经的泰阳证券股东单位负责人向记者表示，希望方正集团方面能够在IPO时将整个重组过程都说清楚。

记者查阅方正证券的招股说明书，发现其中并未提及在泰阳证券重组过程中的“问题”。

另据知情人士介绍，泰阳证券曾经存在股份代持的问题，但在重组后这一问题是否得到了解决，他并不清楚。

若方正证券IPO成功，其股东名单中的多家上市公司将可能由此受益。

方正证券的发起人股东共45家，其中包括5家上市公司：哈投股份持有2.96亿股；现代投资，初始投资1.8亿元，持有1001.28万股；正虹科技初始投资21664万元，持股890万股；新安股份持有204万股；华银电力持有142万股。