2025年首月私募证券基金备案超700只 百亿元级量化私募表现踊跃
来源：证券日报 作者：昌校宇 发布时间：2025年02月12日
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司（以下简称“私募排排网”）公布的最新统计数据显示，2025年1月份，共有457家私募证券基金管理人合计备案产品734只，同比增长7.00%，环比则基本持平。同时，这是自2024年8月1日《私募证券投资基金运作指引》正式施行以来，首次出现连续2个月私募证券产品备案数量超700只（2024年12月份为756只）的情况。
谈及私募机构备案产品热情持续高涨的原因，安徽安爵资产管理有限责任公司董事长刘岩在接受《证券日报》记者采访时分析称：“其一，由于近期A股市场呈现持续回暖态势，投资者对2025年的行情较为乐观，认为当前市场处于较低估值区域，具有较高的投资性价比，因此倾向于通过私募基金进行布局。其二，随着私募基金行业的不断发展，行业竞争日益激烈，私募机构为了在市场中占据一席之地，需要不断推出新产品，满足投资者更加多样化的需求。其三，部分外资机构近期纷纷关注中国市场的潜在机会，加速布局，促成了私募机构整体加快产品备案的局面。”
在深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜看来，市场回暖与投资者信心提升是主因。2024年9月底以来，国内一揽子积极政策密集推出，市场情绪升温，部分私募机构业绩大幅回升、迎来增量资金，推动其备案热情提升。
分策略来看，股票策略私募产品成备案主力。数据显示，1月份备案的股票策略私募产品共478只，占当月备案私募证券基金总量（下同）的65.12%。同时，多资产策略和期货及衍生品策略也较受私募证券基金管理人的青睐，1月份备案的产品分别为104只和72只，占比分别为14.17%和9.81%。
从二级策略来看，1月份备案的量化策略私募产品以股票量化多头策略为主，备案的产品达170只，占备案量化策略私募证券基金总量（282只）的比重为60.28%；股票市场中性策略和量化CTA策略（量化商品交易顾问策略）备案的产品分别为68只和44只。
从三级策略来看，1月份备案的股票量化多头策略私募产品中，中证500指增策略和空气指增（量化选股）策略相对更受欢迎，备案的产品分别为62只和50只；1月份备案的量化CTA策略私募产品中，量化多策略和量化趋势策略受关注度更高，备案的产品分别为18只和17只。
另据私募排排网数据，前述457家私募证券基金管理人中，小型机构备案产品热情较高，大型私募机构平均备案私募证券基金数量领先。1月份，40家管理规模在100亿元以上的私募机构共备案产品165只，平均每家机构备案产品数量超4只；34家管理规模在50亿元至100亿元区间的私募机构共备案产品88只，平均每家机构备案产品数量超2只。
此外，前述457家私募证券基金管理人中，备案产品数量不少于4只的机构有28家，其中百亿元级量化私募机构有11家；同时，备案产品数量排名前三位的6家（其中4家并列第三名）机构中，百亿元级量化私募机构有3家。具体来看，百亿元级量化私募机构上海宽德私募基金管理中心（有限合伙）以合计备案产品48只遥遥领先，成为1月份备案产品数量最多的私募机构；百亿元级量化私募机构北京博润银泰投资管理有限公司、茂源量化（海南）私募基金管理合伙企业（有限合伙）备案产品数量并列第三名，均为8只。
对此，刘岩表示：“从资金方面来说，百亿元级量化私募机构通常在业内具有较高的知名度和良好的业绩表现，能够吸引大量资金。机构投资者出于资产配置和追求稳定收益的需求，会优先将部分资金投向大型私募机构。从投研能力来看，百亿元级量化私募机构通常拥有更加专业的投研团队，往往能够运用先进的量化技术和数据分析方法，开发出较好的投资策略和模型，具有更强的市场竞争力。”
在李春瑜看来，百亿元级量化私募机构凭借强大的投研实力、品牌影响力和资金募集能力，能够快速响应市场变化，吸引更多资金流入，从而推动备案产品数量增加。
