期货公司下月"试水"投资咨询业务

    期货公司期盼已久的投资咨询业务即将正式开闸。日前，中国证监会发文表示，《期货公司期货投资咨询业务试行办法》已经审议通过，将从5月1日起施行。业内人士表示，这项创新业务将会为期货行业开辟新的盈利空间，今后，一些大型的实力充裕的期货公司将逐渐占据市场优势。

　　据了解，《试行办法》为期货公司参与投资咨询业务划定了"门槛"：一是公司注册资本不低于1亿元，且净资本不低于8000万元；二是公司最近6个月净资本等风险监管指标持续符合监管要求；三是至少1名具有3年以上期货从业经历和取得期货投资咨询业务从业资格的高管人员，至少5名具有2年以上期货从业经历和取得期货投资咨询业务从业资格的从业人员；四是公司最近3年持续合规经营；五是具有完备的业务管理制度等。

　　据悉，在公开征求社会意见阶段，有期货公司曾建议适当降低公司申请业务的财务门槛，如将净资本从8000万元降至4500万元，保证大部分期货公司均能够参与。但最终证监会依然维持8000万元的"原判"。同时，也有行业人士建议，调整《试行办法》有关设置独立的期货投资咨询业务部门，期货投资咨询业务人员与有关交易、结算、风险控制等业务人员岗位独立的规定。对此，证监会研究后认为，期货投资咨询业务形态不同于期货经纪业务，从新业务的统一规范管理角度，有必要要求期货公司设置独立的部门进行统一管理。

　　《试行办法》还将"不得就市场行情的走势做出确定性判断"的表述，调整为"不得就市场行情做出确定性判断"，以禁止期货公司及其业务人员就未来期货价格或者现货价格向客户提供类似"绝对"、"100%"的确定性判断，防止误导投资者。

　　另外，对于建议在《试行办法》第34条有关期货信息传播的规定中，增加"不得在信息传播的过程中侵害他人知识产权的相关内容"，证监会认为，该意见对进一步规范期货信息传播活动很有必要，因此采纳了该意见。

　　据了解，根据证监会结合全国期货公司近期的财务状况再次测算，目前全国期货公司注册资本1亿元以上的有90余家，大部分期货公司是能够申请期货投资咨询业务的。

　　近年来，随着国际国内经济金融形势复杂多变，大宗商品价格大幅波动，国内许多实体企业、产业客户利用期货市场进行风险管理、套期保值的需求与日俱增，大中型企业和银行对期货投资咨询服务的需求日益强烈。

　　同时，随着2010年股指期货的平稳推出，相关机构投资者也日益需要期货公司提供专业化期货投资咨询服务。

　　证监会相关负责人表示，证监会积极支持和鼓励期货公司根据《试行办法》，从实体企业、产业客户以及机构投资者的风险管理需求出发，发挥期货行业专业优势，开展以风险管理顾问服务为核心、期货研究分析和期货交易咨询为支持的期货投资咨询服务活动，逐步改变过去那种单纯依附于期货经纪业务、以"拉客户炒单"为目的的咨询服务模式。

　　新湖期货董事长马文胜表示，投资咨询业务施行后，会对期货公司产生诸多影响，例如：促进期货公司提高自身专业化，促进各期货公司设计具备核心竞争力的独特产品，促进期货公司由营销型向研究型机构转型，促进期货公司形成新的盈利模式。