财险业持续向好仍需未雨绸缪

    今年以来，财险业表现持续向好。根据我国主要上市险企披露的前8个月保费数据，寿险保费增速略回落，产险业务则持续增长成为最大的亮点。

    数据显示，人保财险、平安财险、太保产险等3家公司前8个月累计实现保费收入6535.81亿元，同比增长10.8%。其中，太保产险（含安信农险）前8个月保费增速最快，实现保费收入1179.86亿元，同比增长12.2%，平安财险和人保财险则分别同比增长11.6%、9.8%。从8月单月表现来看，平安财险保费增速最快，同比增长16.3%；太保产险、人保财险8月单月保费收入分别同比增长13.1%、8.8%。

    车险市场恢复增长是财险公司保费增长的重要因素，同时非车险业务亦维持稳健增长。以人保财险为例，今年前个8月，人保财险车险业务实现保费收入1720.55亿元，同比增长7.2%。同期，意外伤害及健康险、农险、信用保证保险等险种分别同比增长14.3%、21.9%和126.9%。

    上市公司财险业务表现是财险行业发展的风向标。数据显示，财险行业今年以来整体表现也相当亮眼。根据银保监会近期披露的数据，今年前7月，财险公司实现保费收入9162亿元，同比增长9.3%，其中车险保费收入同比增长6.49%。经过一年的逐步消化，车险综改的调整影响已经基本释放，与此同时，新能源车车险快速增长、汽车销售恢复向好等因素推动车险业务恢复增长。

    不过，财险市场短期持续向好难掩行业长期挑战。

    一是行业马太效应日益凸显。随着车险费率市场化和非车险竞争加剧，拥有规模和成本优势的财险公司往往能获取更多市场资源。数据显示，2022年一季度，净利润排名前十的产险公司，其净利润总和达到83家产险公司净利润总和的105%。

    二是主机厂入局或改变车险市场格局。今年已有3家主机厂表露进军保险业的意图。截至目前，除了广汽、一汽自设直保公司，小鹏、特斯拉、蔚来、比亚迪、宝马（中国）等多个主机厂商通过设立中介公司的方式，已经或正在开展保险业布局。

    多位行业人士的一致看法是，短期内，保险公司在风险管理方面的专业能力仍然具有核心竞争力，价值难以取代。但长期来看，实现价值的路径可能发生变化。对于保险公司来说，角逐车险是一场不进则退的命运攸关之战。

    此外，疫情带来的出行减少是上半年财险行业赔付率表现良好的重要原因。随着未来出险率回复正常，降本增效仍是保险公司需要持续面对的挑战。近期召开的2022年中期业绩发布上，太保产险总经理曾义就表示，上半年产险综合成本率下降明显，其中有疫情带来的出行减少因素，也有公司管理强化的原因。未来随着社会流动性增加，预计出险率会上升到正常水平，公司将加强费用资源配置优化，通过营运集约化等措施提高产能和技能，从而降低赔付方面的管理成本，同时还将加强零配件和工时费管理等。

    逆水行舟，不进则退。持续开展精细化管理和建立自身核心竞争力，是财险公司尤其是中小型财险公司面临的中长期课题。