让金融轻松“e”点
——赣州互联网金融行业透视

今年3月，融通资产与上海浦东发展银行赣州分行签订战略合作协议，成为江西首家由银行进行第三方资金托管P2P平台，双方在资金结算监督、资金委托管理、交易资金对接等多个领域建立战略合作关系。 （资料图片）

    互联网金融，是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、APP等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。

    在“互联网+”热潮下，处于风口上的互联网金融如今迎来爆发式发展，已形成第三方支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等业态，成为推动金融改革创新的重要力量。

    赣州是赣粤闽湘四省周边九市中金融机构最多、种类最齐全的设区市。随着互联网金融升温，赣州传统金融的转型触网已拉开帷幕，而上月互联网金融监管“靴子”的落地，更让整个行业朝透明化、正规化、阳光化发展，为更多赣州百姓带来安全的投资回报，让更多中小微企业能享受到便捷的现代金融服务。

    A

    灵活便捷 解中小微企业融资难

    互联网金融最活跃的一个领域，非网络借贷莫属，包括P2P小额借贷和网络小额贷款。

    位于杨公路的红岭创投江西分公司即将在下月挂牌。这是国内成立最早、线上交易额最大的P2P网贷平台——红岭创投在全国开设的46家省级分公司之一，筹建期间已为我省9家企业提供了6.9亿元的总贷款额度。

    8月24日，记者见到了该公司副总经理龚志萍。两年前，她的身份是赣州银行广场支行行长。之所以转型为互联网金融平台高管，一是看中传统金融嫁接互联网的发展潜力，二是希望为赣州中小微企业提供更灵活便捷的融资需求。

    就传统融资渠道而言，无论是信托、银行等间接融资渠道，还是股票、债券等资本市场渠道，其服务都是“以大为美”，与中小微企业短、急、频、快的融资需求有诸多不兼容。

    被称为第三种金融融资模式的互联网金融开放度高、信息传递迅速，是突破地域、融资规模、放贷规模、终端用户群四大限制的绝佳凭借。

    登录红岭创投官网，可以看到“我要投资”和“我要融资”两个版块，里面内容十分丰富。投资人可以自主选择感兴趣的投资项目，融资人可以较低门槛快速发布借款信息，供需双方通过平台点对点直接交易，平台通过收取中间服务费获取盈利。

    龚志萍介绍，这种交易模式不再通过传统金融的金融中介将分散的社会闲余资金集中，再分配给信贷需求者这样迂回的环节，大大降低了各种中间成本，传统金融机构提供小额信贷服务过程中“要么成本高到小企业不能承受，要么收益低到金融机构无法办理”的困境得以解决。

    目前赣州已有大大小小的互联网金融平台20多家，它们正以各具特色的金融产品与服务普惠中小微企业。

    赣州宇商小额贷款公司是全省首家网络小贷公司，去年累计发放贷款突破5亿元。这家公司由上市公司深圳怡亚通投资2亿元成立，主要为中小微企业及供应链核心企业的上下游企业线上提供小额贷款、财务顾问等服务。

    早在2013年，赣州就出台了网络小额贷款公司监督管理暂行办法，已经有积木盒子等多家知名互联网金融企业来赣州商洽设立网络小贷公司事宜。

    此外，市地税局出台了《支持区域性金融中心建设税收优惠政策和服务措施40条》，提出对企业为发展网络金融业务所发生的研究开发费用给予一定程度扣除。

    “中小微企业融资难是困扰金融市场健康发展的沉疴。赣州积极培育互联网金融新业态，让更多中小微企业获得平等‘融资权’，催化了大众创业、万众创新，是深化金融改革创新、构建现代金融体系的题中之义。”江西理工大学经济管理学院副院长张修志说。

    B

    继承传统 激发融合发展新能量

    互联网金融正以其特有的优势改变传统金融行业格局，无论是以支付宝为代表的第三方支付平台，还是互联网上的融资，包括小额贷款、P2P网贷和股权众筹等，都给传统金融机构的经营和服务模式带来一定挑战。

    然而传统金融机构并不缺乏资源、人才、技术、管理方面的竞争力，应对的关键，在于如何与其互相拥抱，双赢发展。

    全省首家国资背景的P2P平台——融通资产的运营模式，或许能提供一些有益启示。

    该公司由赣州发展投资控股集团和江西融通金融服务有限公司合资成立，在寻求项目时有渠道先决优势，同时也非常注重安全性，与赣州5家有实力的小贷公司达成合作，对接债权转让项目，实现双重风控。

    据了解，赣州现有37家小额贷款公司，银行融资和股东投资是这些公司获得资金的主要渠道，但受限于0.5的融资低杠杆率和10%的最大股东持股上限，这两种方式远难满足其融资需求。有的小贷公司开业不足一个月，资本金即全部放完。

    观察到这一点，融通资产决定创新开发小贷收益权资产转让交易：小贷公司将部分优质信贷资产打包，通过平台向投资者转让小贷资产的部分收益权，从而获得资金以拓展业务。这样一来，小贷公司找到了融资渠道，中小投资者又买到了分散的、安全的投资产品。

    不仅如此，融通资产还在全市先行一步，在今年3月与上海浦东发展银行赣州分行签订协议，在资金结算监督、资金委托管理、交易资金对接等多个领域建立战略合作关系。届时资金交易通道将逐步切换至银行渠道，用户资金更加安全。

    龚志萍认为，互联网金融倒逼着传统银行转型创新。银行要实现与互联网的全面对接，不仅要开发新系统，同时要借鉴互联网金融的优点，设计更符合用户体验的金融产品，提升业务水平，完善服务手段，实现自身的内生性变革。

    业内人士分析，将银行、小额信贷、互联网、社会网络等紧密结合，打通支付与营销环节，构成一张同时提供金融和生活服务的巨大网络，最大限度为个人提供达成信用交易的可能，是值得探索的方向。

    C

    监管落地 规范互联网金融秩序

    互联网金融是技术创新、市场需求内生的产物，由于准入门槛低，不同背景的创业者争相涌入这个“看上去很美”的领域，由此爆发的问题也在骤增——御帮贷、虔城贷等市内部分P2P平台，上线不到一月就跑路。一些平台“挂羊头卖狗肉”，或以发布虚假项目进行自融，或设立资金池，悄然做起非法集资。

    今年以来，互联网金融行业迎来政策密集期。银监会在年初专门成立新部门——普惠金融部，首次将互联网金融纳入普惠金融渠道。3月，互联网金融再次被写入政府工作报告。7月，由十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），由央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》先后出台。更有消息人士透露，银监会有关P2P行业监管细则草案已经完成，年内有望出台。

    监管顶层设计敲定，意味着中国互联网金融结束了野蛮生长的局面，进入规范化发展阶段。

    《指导意见》又被业内称为互联网金融的“基本法”。它明确互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点；针对互联网金融的具体业态，由“一行三会”（央行、银监会、证监会、保监会）实行分业监管。同时，明确网络借贷机构为信息中介性质，而非信用中介，不得提供增信服务，不得非法集资；由银行对客户资金进行第三方存管，避免互联网金融平台或支付公司挪用客户资金。

    江西君实律师事务所律师吴智尧认为，多方位的监管制度，对互联网金融行业既有法律约束性也充满包容鼓励。可以说，行业在迎来洗牌期的同时也将迎来新一轮发展机遇，浑水摸鱼靠“讲故事”的劣质平台将加速出局，信用体系完善、信息透明的优质平台将最终胜出，成为互联网金融政策红利的分享者。

    红岭创投江西分公司总经理钟林军表示，互联网金融平台要实现健康发展，一方面需要积极寻求外部力量的帮助，比如和银行系统的战略合作，吸收国有资本的进驻和上市公司的入股等；另一方面需要提升自身素质，包括项目质量、风控体系、利率、人才储备等。

    记者了解到，下一步，赣州将成立互联网金融协会，提高行业规则和标准的约束力。相信在市场驱动和政策助力下，赣州互联网金融行业将更具可持续发展动力，吸引更多有实力的参与者加入，业务创新和良性竞争最终会令消费者受益，也让更多的金融活水注入赣州实体经济。