利率新政引发竞争白热化

　　今年8月，保监会宣布普通型人身保险预定利率不再执行2.5%上限限制，交由保险公司按照审慎原则自行决定，同时将3.5%作为基准评估利率，产品定价利率若不超过3.5%的在保监会报备即可，超过3.5%的则需经保监会审批。

　　于是，各家保险公司纷纷推出依据新预定利率设计的保险产品，人身险费率市朝改革的竞争氛围愈发浓厚。

　　多家险企加入“激战”

　　8月13日，建信人寿宣布率先在个人渠道和银行渠道全面上市费改后的首款新产品，这款“福佑一生”两全保险，按照3.5%的预定利率设计，比按原有预定利率设计的同类型产品保费降低了7%到26%不等，同样的缴费期限，被保险人年龄越小，所节省的保费就越多。

　　紧接着，农银人寿推出一款名为“农银爱永远定期寿险”的新产品，采用的预定利率为3.5%，比农银人寿原同类产品平均降价15%-20%左右，比行业同类产品的降价幅度则达40%。

　　此后，中英人寿按照新预定利率设计的首款保障型产品“康佑一生长期疾病保险”也上市亮相，同样是一款以3.5%为定价利率的产品。

　　9月底，新华保险推出预定利率为3.5%的“惠福宝”两全保险，拉开大型险企布局寿险费率市朝的大幕。

　　同期，中意人寿正式推出“中意一生保终身保障计划”，这也是目前市场上按照新预定利率设计的第一款终身寿险产品。据测算，“中意一生保终身保障计划”作为按新的3.5%预定利率设计的产品，与目前市场上同类型产品的相比保费下降20%-30%，给消费者带来实实在在的优惠。

　　10月1日，泰康保险也推出了一款预定利率为3.5%的“泰康附加基本B款”重大疾病险，该产品主要在个险渠道销售的，是主险“财富尊盈”后可投保的附加险，若保额不变，保费也会下降不少。

　　10月15日，平安人寿在北京高调宣布推出其首款寿险费率市朝新品“平安福”健康保障计划，值得注意的是，该产品预定利率为4%，高于目前市场上已有的同类产品。

　　10月17日，今中德安联人寿对外宣布“安康逸生健康保障计划(B款)”及“安康福瑞健康保障计划(B款)”这两款新费率重大疾病保险产品将在所有销售渠道铺开，正式面向全国销售。此次两款产品均以3.5%为预定利率，根据缴费期和投保年龄的不同，保费的最高降幅可达40%。

　　消费者货比三家余地大

　　人身险费率市朝改革实施两个多月以来，人身险预定利率不断走高，从最初各家公司普遍采用的3.5%基准预定利率到如今的4%。“特别是平安人寿的新产品上市后，其他大型险企的速度应该会跟上来，各险企都会拼一下市场规模，但要想产生实质的市场影响还需要时间。从过去卖固定利率产品到现在利率市朝，保险公司要适应相互间的竞争，销售人员要思考怎么卖这种产品，客户也有一个货比三家的认识过程，而且目前理财型产品市场占比仍较大，人身险费改的市场影响会随着各险企经营策略的明晰而逐渐显现。”沪上一位险企高层表示。

　　众多的新费率产品上市后，对于消费者而言，最直观的感受就是定期寿险、终身寿险、两全保险、重大疾病保险、年金保险等传统保障型保险产品的价格明显下降了，今后可以比较、选择的余地也更大了。

　　考验险企定价和投资能力

　　对于保险公司而言，专家分析认为，随着各家公司不断推出新预定利率产品，如果险企采用较为激进的定价策略，就得用资本金进行弥补，会影响到偿付能力充足率。推出高利率产品的险企，必须考虑经营策略选择、专业化水平、投资盈利能力、应对市场风险和市场价格波动等因素，这对险企而言是个重大考验。

　　通常情况下，险企的产品投资回报率起码要覆盖预定利率成本和1%的营业成本，也就比如平安人寿此次推出的“平安福”的产品投资回报率至少需达到5%，对险企投资部门压力较大。

　　当然，每家公司也都有自己的“如意算盘”。平安相关人士透露说，对于平安而言，部分让利给“平安福”的投保者，更期望的是争取更多中高端客户，这些客户可以留存在集团各项业务中“继续作出贡献”，从而推动平安集团综合金融战略的更好实现。

　　而不少中小险企的策略则是希望通过推出新费率下的优势产品，在激烈的市场竞争中撬动更多的市场份额。

　　“目前的局面，对消费者和险企来说都是有不少好处的，只是险企还需强化服务，练好内功，千万别让费率改革的激战到最后演变成混战，影响险企的生存，最终损害的还是消费者的利益。”一位保险资深专家分析说。