工商银行盈利结构正在悄悄发生变化。
昨日,工商银行 公布了其2010年经营数据。中报显示,上半年工商银行实现税后利润850亿元,同比增加184亿元,增长27.3%。
其他关键指标上,截至6月末,工商银行资本充足率11.34%,核心资本充足率9.41%;不良贷款余额800.73亿元,减少83.94亿元,不良贷款率1.26%,下降0.28个百分点;拨备覆盖率达到189.81%。
“工商银行的表现好于预期。”交银国际分析师李姗姗表示,商业银行的收入主要由利息净收入和中间业务收入构成。
国内商业银行的利息净收入绝大部分由信贷投放形成,提升利息净收入无外乎做大两个乘数,即贷款规模和净利息收益率。
工商银行董事长姜建清表示,上半年,工商银行境内分行人民币各项贷款新增5241亿元,增幅9.9%,大型银行中增幅最低,也低于行业平均水平1.7个百分点。
显然,上半年监管层控制信贷增长的措施在工商银行身上得以体现。工商银行今年计划新增贷款9000亿元,低于去年超过1万亿元的增量。信贷规模扩张受限的背景之下,只能寄望于“以价补量”。
工商银行表示,净利息收益率较上年末上升11个基点至2.37%。净利息收益率的提高成为支撑27.3%净利润增长的重要原因之一。
中报显示,2010年上半年,工商银行利息净收入1433.12亿元,同比增加272.74亿元,增长23.5%,占营业收入的78.9%。
除此之外,中间业务高速增长亦成为工商银行利润增长的重要一环。
上半年,工商银行实现手续费和佣金净收入369亿元,同比增长33.0%,占营业收入比重首次突破20%,达到20.39％。其中,结算、清算及现金管理、投资银行和个人理财及私人银行成为利润贡献的前三名。
国际化方面,上半年工商银行动作频频,截至6月末,工商银行共设立有181家境外机构,境外机构总资产较上年末增长25.44%,税前利润同比增长46.61%。
此外,工商银行行长杨凯生还在业绩发布会上表示,工商银行理财业务收入占中间业务收入5%~7%,而中间业务收入占总收入比重为20%。因此,银监会近日下发的银信合作新规对工商银行影响不大。
他还透露,截至6月末,工商银行银行理财产品余额4400亿元,其中融资类理财产品约2350亿元。而在2350亿元中,今明两年就有1000多亿元自然到期,需要并入表内的仅有800亿元。
