从日前已公布年报的9家银行来看,拨备支出同比大幅减少是大部分银行盈利增速达两位数的重要原因。不过,业内专家认为,拨备减少助推业绩不具可持续性,预计银行今年拨备支出将比去年增多。
截至目前已有9家上市银行披露年报,其中6家去年盈利增速都达到或超过两位数。年报显示,这6家上市银行去年营业收入基本与上年持平甚至出现下滑,但由于拨备支出相比上一年大幅减少,这就掩盖了银行业绩平平的真相。
以大型银行为例,工行 、中行 、建行去年拨备支出均较2008年出现大幅下降,其中以中行降幅最大。年报显示,工行去年计提各类资产减值损失232.19亿元,比上年减少323.09亿元,下降58.2%;中行去年资产减值损失较上年减少300.44亿元人民币,降幅达66.72%。
“拨备大幅减少的背景是,次贷危机爆发后,银行纷纷在2008年第4季度为贷款和投资组合大幅增提拨备。随着2009年国内进入经济复苏的正常状态,贷款还款趋于正常,同时,次贷危机影响减弱也利好银行的投资组合,因此,一些银行在2009年回拨一部分拨备,计提拨备同比大幅减少。”国泰君安金融业分析师伍永刚分析认为。
2009年,工行、建行、中行继续减持外币债券,与此同时,随着美国经济衰退步伐放缓,外币债券价格从谷底回升,银行回拨了部分2008年为外币债券计提的拨备。比如去年中行集团债券减值准备回拨了8.65亿元人民币。随着雷曼公司相关交易的部分债券投资已收回,兴业银行 2009年也相应冲回了2008年末计提的部分减值准备。
数据显示,建行2009年资金业务资产减值损失9.44亿元,比上一年度减少120.55亿元。工行计提其他资产减值损失15.37亿元,减少174.79亿元,主要是计提外币债券减值损失减少。
除了为外币债券投资计提的拨备减少外,各大银行去年为贷款计提的拨备也普遍大幅减少。工行去年计提贷款减值损失216.82亿元,减少148.30亿元,建行客户贷款和垫款减值损失较上年则减少119.9亿元。
不过,依赖减少拨备释放利润并不可持续。随着经济环境趋于稳定,多位银行业分析师预计,银行今年拨备支出将随贷款规模持续增加而保持一定增长。西南证券 认为,今年工行减值回拨的空间已经很小。
并且,若国内经济出现二次探底,则拨备支出将再度出现大增。不过,“目前来看,因调控过度而出现经济二次探底的可能性较小,因此预计今年银行计提拨备将保持正常的增长。”伍永刚说。
6家上市银行2009年拨备支出同比降幅一览表
银行名称 计提资产减值损失同比降幅
工商银行 58．20％
建设银行 49．91％
中国银行66．72％
兴业银行 84．82％
华夏银行 31％
