2012年:中小银行将“稳”字当头

    银根紧缩使放贷资金捉襟见肘，中国版巴塞尔协议面世，民间借贷危机四伏，世界经济增长乏力……中国银行业在重重考验下度过了2011年。展望2012年，多数业内人士认为，宏观经济过快下滑带来的系统性风险将是银行业面临的最大考验，未来银行面临的风险将从流动性风险转化为以信用风险为主。在此背景下，我国商业银行特别是成立时间较短、未经历过完整经济周期的中小银行，2012年的经营策略大多定为：稳中求进，以稳为主，避免盲目扩张。

    面临考验：信用风险为主

    2011年以来，由于内外部经济环境比较复杂，企业生产成本和融资成本不断攀升，企业经营压力加大，通胀压力高企，信贷风险逐渐累积，企业债务违约风险严峻，有效识别风险点对于银行提高信贷风险防范能力具有重要意义。

    谈及未来一段时间银行面临的风险，多数业内人士认为，将从流动性风险转化为以信用风险为主。“对于银行业整体面临的风险，现在最大的问题是实体企业资产负债表的恶化。特别是许多企业由于投资于土地权、矿权等，企业资产长期化明显。当未来经济下滑时，资产价格下降，企业部门杠杆率将大幅提高，会给银行带来系统性风险。”一位银行业人士如是说。

    在这样的判断下，也就不难理解国务院副总理王岐山在2011年下半年发出的信号——“守住不发生系统性、区域性金融风险底线”。王岐山强调，金融业在服务于实体经济的同时，也要转变自身的发展方式，优化结构，合理布局，避免盲目跨区域扩张、片面追求规模，努力实现速度与结构、质量、效益相统一。要跟踪分析金融市场动向，密切关注民间借贷状况，规范客户理财产品。当前要严打非法金融活动，重点是社会非法集资和市场金融传销，切实维护金融市场秩序，守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

    事实上，区域性金融风险在2011年商业银行对外披露的信息中已有所隐现。举例来说，三季度末，深发展关注类贷款余额24.94亿元，9个月就突增超过10亿元。该行副行长陈伟表示，受宏观经济形势变化影响，深发展对江浙地区的一部分贷款提出警示，列入了关注类贷款，集中在制造业和批发零售业。

    对于中小型银行来说，除企业信用风险外，房地产贷款和地方政府平台贷款风险凸显也应引起高度重视。截至2010年底，全国地方政府性债务余额107174.91亿元，不仅体量巨大，而且近期已陆续爆出云南、上海等地区的融资平台渐有违约动作或意向，其风险的最终暴露将对银行业经营造成较大冲击。而在国家房地产调控持续加码以及经济转型不断深入的大背景下，房地产信贷及产业升级等风险也将不断暴露，对银行业特别是抵御风险能力相对较弱的中小银行来说，盈利能力会受到一定冲击。

    经营策略：稳中求进

    基于经济增速下滑的预期，银行业未来盈利能力预计将有所下降，风险上升。对此，中小银行的应对策略是：稳中求进。

    采访中，多家中小银行负责人表示，已将今年的战略目标定为稳中求进，以稳为主，不盲目扩张。“很多中小银行成立时间较短，没完整经历过这样的经济周期，因此应对波动的经验和能力可能有所不足。同时许多中小银行盈利能力还不强，资产收益率（ROA）也就在1%~2%之间，只要不良率提高3~5个百分点就能把利润蚕食掉。因此还是把主要基调放在‘稳’字上，不盲目扩张。风险控制上也会坚持审慎原则，并且会顺应管理层思路，进行适当逆周期操作，提高拨备。”一位股份制银行高管表示。

    近日，银监会主席尚福林在走访部分在京银行业金融机构时强调，银行业金融机构要按照“稳中求进”的总基调，强化风险控制，加强对实体经济特别是小微企业的服务。

    2012年，各家中小银行面临的另一项紧迫任务是为新巴塞尔协议的实施进行准备。虽然银监会已经决定将原定于2012年1月1日实施的银行业新监管标准推迟，但从长远来看，全球范围内实施新巴塞尔协议已是大势所趋。“从目前政策看，监管层只是要求6家大型银行作为首批实施新资本协议的银行，但作为中小银行，也应该认识到，新资本协议不仅仅是为了应付资本监管，该协议的核心思想是‘强者愈强、弱者愈弱’，即在同等资本金规模下，风险管理能力强的银行可获得监管层更多的信贷额度，获得更多收益，更多发展空间，风险管理能力弱的银行则反之。”银联信总经理符文忠表示。

    应该说，新资本协议中的一些思想非常先进，例如针对公司类业务引入内部评级法，进行风险评级，作为授信审批、贷款定价等决策的重要依据，使得风险与收益匹配，从而达到收益最大化，即资金收益率最大化。

    从目前的情况看，“大型银行已经走在了前列，受制于规模、技术、资金等因素，中小银行可适度借鉴新资本协议中的部分思想，提高自身的风险管理水平，从而规避风险，促使已有资金收益率持续提高。”符文忠说。

    贷款投向：尽量做“小”

    在资产负债管理上，今年中小银行都非常强调资产配置的分散原则，严格控制信贷资产占比，并且开始适度减少长期资产配置，加强流动性。

    记者通过采访了解到，为了应对风险，许多城商行存贷比都控制在了非常低的水平，一般都不超过60%，个别银行甚至低于40%。在贷款的投向上，各银行也是尽量做“小”，避免行业和客户的集中。同时，中小银行都非常注重流动性管理，尽量增加流动性资产而减少长期资产，比如一些银行会对企业做一年内的短期贷款，长期贷款就主动让给大银行做。此外，还有一些银行试图通过资产证券化等手段来盘活信贷资产。

    “总体来看，中小银行对于未来风险的估计非常充分，并且做好了风险防范的预案，表现出的姿态十分谨慎。之前市场中普遍关注严格的存贷比限制和资本充足率要求对于银行信贷扩张的制约，现在看来，对于2012年的信贷状况，可能更大的问题不在于银行有没有这个能力，而在于银行有没有这个意愿。”华创证券银行业分析师高利表示。

    一位中型银行信贷部负责人表示，在政策的引导下，今年中小银行会继续加大对小微企业的信贷投放力度，同时，产能过剩行业、高污染高耗能行业以及部分风险抗御能力较低的中小企业几乎都被银行排斥在放贷名单之外。对于那些进出口依存度较高、研发能力不足的企业，以及过分依靠国家税收优惠政策的加工企业，银行也都会减少信贷支持力度。