商业银行即将进行一次波澜壮阔的“二次转型”。
区别于5年前以产权制度为核心的第一次转型，第二次转型更强调的是：在降低资本消耗与提高净资产收益率之前取得平衡。
资本监管时代的到来，是导致银行二次转型的根本原因。
2010年，商业银行将迎来以资本管理为核心的新巴塞尔资本协议的全面实施。12月16日，继银监会对资本补充办法进行修订、提高资本充足率和核心资本充足率标准后，银监会进一步发布了资本充足率信息披露指引；12月18日，央行也发布了巴塞尔委员会的两则征求意见稿，其核心同样是如何加强资本和流动性管理。
近日，工农建中四大国有银行以及交行、招行、浦发等股份制银行的有关人士，均告诉《财经国家周刊》，其已着手2010年的工作部署。而这些工作围绕的一个核心就是：资本管理。
现在看来，这更像是一次被动的转型。
交银国际李珊珊预测，如果将工、建、中、交四家大行资本充足率提高至13%，需要补充资本约为2759亿元，假设其中80%用于补充核心资本，核心资本需求将约达2209亿元。而这些远非中资银行融资的全部。
调整内部不同风险资产权重的业务比重，成为商业银行降低资本消耗的被动之举。由于零售业务风险权重仅按50%测算，而对公业务则按照100%测算，向零售倾斜，成为多家银行不约而同的选择。
工行 相关人士告诉《财经国家周刊》，合理安排信贷投放的情况下，“调结构、控风险、上水平”，成为工行已经厘定的2010年发展思路。而“调结构”的内容之一，就是要调整零售业务在新增资产业务中的比重。
做出这种调整的，也包括中行 和建行。
但仅仅做出零售业务的调整显然不够。在零售业务降低资本消耗的同时，也同样带来了收益率的降低。由此，商业银行必须以增加中间业务、中小企业信贷等，完成对收益的抵补。
同样，零售虽然计入的风险权重低，但是真实风险却密切连续于房地产业的调整周期，其真实风险也许并不低。
这些都成为银行转型中需要考虑的问题。由此，二次转型的核心，除了资本管理，更要强调风险定价能力的提升。
