榆林民间借贷调查：到底有多大风险？

“继温州、鄂尔多斯之后，外界认为下一个倒下的是榆林，是我们神木，但根据我们掌握的情况来看，神木的民间借贷存在问题，但总体比较理性。 ”11月25日，神木县金融办主任高瑞亭在接受中国经济时报记者独家专访时，对当地的民间借贷谨慎乐观，“省里和市里都很担心神木的民间借贷会不会崩盘，但实地了解后都放心了。 ”

此前的11月24日，中国经济时报记者从榆林市相关部门了解到，榆林市政府接连召集相关部门负责人研讨榆林市民间借贷的总体形势时也大致判断：存在问题，基本稳定。

这一判断与外界所认为的榆林将是下个民间借贷崩盘热点地区的观点相去甚远。

榆林位于陕西省最北部，地处陕甘宁蒙晋五省区交界，黄土高原与毛乌素沙地交汇之处，矿产资源富集，被誉为“中国的科威特”。据称，这里每平方公里蕴藏着高达10亿元的财富。在横跨陕蒙长达600里的“能源走廊”中，榆林是这条中国财富流动最快的经济走廊的起点。自2002年起，榆林市连续7年的年均GDP增幅在20％以上，增速为陕西省第一；全市GDP在陕西省位居第二，仅次于西安。陕西北部的神木是全国第一产煤大县，紧邻中国最大、世界八大煤田之一的神府东胜煤田，2010年该县GDP跻身全国百强县的第44名。

也正因如此，榆林作为陕西经济最活跃的地区之一，民间资本雄厚。

众说纷纭的数字与规模

200亿？2000亿？对榆林（神木）民间资本规模的判断存在巨大的差异。

今年上半年，一份由天津高和股权投资基金管理有限公司和住建部政策研究中心共同推出的 《中国民间资本投资调研报告》称，神木县资产过亿元的人达2000人左右，同属榆林的府谷县亦与此水平相当。据保守估计，内蒙鄂尔多斯资产过亿的富豪已经超过6000个，而陕北榆林地区在这一数值上并不亚于鄂尔多斯。

此报告一出，外界哗然。

媒体纷纷传出榆林的民间资本规模大约在2000亿元，而神木是核心区域。这一数据得到西安交通大学经济与金融学院教授冯涛的认可。

今年，冯涛带着他的几个博士多次奔赴榆林，调研当地的民间资本。 “根据我们通过三种方法的测算，榆林民间资本至少有2000亿元。 ”

“目前来看，神木的民间借贷很活跃，不过天津高和的数据偏高，我们掌握的数据在200亿元左右。 ”高瑞亭对这一数据存在异议。

高瑞亭的说法也有支持方。

据《金融时报》报道，人民银行神木县支行行长郭辅平认为，“根据贷款余额 （增量）与GDP的关系可以初步测算出神木地区的民间借贷规模在200亿元左右。目前神木县地下钱庄的平均规模在2000万元左右，按照神木县地下钱庄1000家的数量也能得出这一数字。 ”

不过，中国经济时报记者在榆林接触的多位人士认为，民间资本的具体规模难以掌握。

可以肯定的是，民间借贷资金来源充裕。大致来源于五个方面：第一位的是居民银行个人存款。 2011年1月至9月榆林市活期存款占全银行存款的比重达到79．48％，高出全国一倍。第二位是民营企业从实业退出的经营性资金。在大环境不景气的情况下，这些资金转入非金融类金融机构。第三位是流向外地的资金回流。前些年，流向内蒙、宁夏、山西、南部沿海和省会城市的资金，随着榆林能源化工基地建设步伐的加快、回报的提高，逐渐回流到榆林。第四位是外地资金的流入。榆林许多大项目吸引了区域之外投资者携巨资进入，而且收到了良好的效果。其中，回流资金和外部资金有一部分参与了民间借贷。第五位是银行信贷资金间接介入民间借贷。受高额回报的吸引，不少人想尽办法从银行获取贷款，然后又借助小额贷款公司、担保公司等合法机构将钱放出去，以获取利差。

本报记者获得的一份调查资料显示，榆林小额贷款公司贷款资金流向已经形成“从小额贷款公司放款—还银行贷款—向银行贷款—还小额贷款公司贷款”典型的“过桥”贷款，利息成本较低的银行信贷资金就变成了民间借贷资金。高额利率下借贷渐冷贺鑫，经营陕北特产的小企业主——从农民手中收购杂粮、红枣等，加工包装后对外出售。

11月25日，在榆林市的小店铺内，贺鑫对中国经济时报记者讲述了他的借贷历程：“我们必须从民间贷款，从银行贷不到啊，不仅要有关系，还得花精力、金钱、时间，民间借贷的利息是1分2，银行个人贷款利息是1分7，银行贷款的利息高，还耽误时间。 ”

“高利贷一般都是短期流动贷款。 ”贺鑫补充说。中国经济时报记者接触的另外几位中小企业主表达了类似的看法，“你若还不起，对方也不会贷给你。 ”

目前，榆林当地的民间借贷利率在2分至3分。