民间借贷之“人人贷”的困惑

    银监会近日颁布的一则《人人贷有关风险提示的通知》，让所有人人贷中介机构被一片质疑之声所包围。作为人人贷典型案例的宜信，瞬间被推到了风口浪尖。

　　一石激起千层浪。银监会近日颁布的一则《人人贷有关风险提示的通知》(以下简称《通知》)，让所有人人贷中介机构被一片质疑之声所包围。

　　《通知》指出，由于行业门槛低，且没有强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。一时之间，作为人人贷典型案例的宜信，瞬间被推到了风口浪尖。

　　究竟是谁在借钱？

　　对于“P2P”模式，大部分人都有点陌生，它到底会不会陷入非法集资的漩涡里？这需要我们对他们的运营模式做一个充分的了解。

　　说到底，“P2P”模式并不是国内首创，而是产生于1960年，由孟加拉诺贝尔和平奖得主穆罕曼德·尤努斯(Muhammad Yunus)发明，为了消除贫困和发展农业生产，他创立了格莱珉银行，专门面向贫困人口进行无抵押小额信贷，因为需求的旺盛，一直保持着盈利状态。

　　这种模式引发了宜信的创始人唐宁的兴趣。他在美国读经济学时，曾经到孟加拉学习了尤努斯的模式，并在中国找到了商机，2006年就创立了宜信。但是，与格莱珉银行不同的是，鉴于中国国情，宜信并不是一家银行，而是一家被他称之为“P2P”(个人对个人)信用贷款的平台，现在已经初具规模。

　　作为对接两端客户的中间机构，“宜信所要面对的，一端是有小额资金需求的高成长型人群，另一端是手中掌握闲置资金的出借人。如何结合社会的信用状况，为平台两端客户提供均衡的信用服务，这正是宜信所要运营并掌控的。”宜信市场总监李玉瑛说。

　　“具体说来，宜信是通过平台招来愿意借出资金的人后，向他们提供符合一定资质的借款者，然后收取一定的服务费”。所以服务费是宜信的主要盈利模式。借款人需支付的利息每年在10%~12%，而在服务费率上，据唐宁介绍，其比率在1%~10%以上。

　　而针对出借方，李玉瑛介绍：“一年期以上是宜信宝，我们许诺给资产出借方的收益一般为10%。”如果是时间更长的，收益还会再上浮一些。然而根据投的时间不同，年化收益率也有所不同，据宜信客服部人员介绍说，按年化收益率来算，投资者投3个月为7%，6个月为8%，9个月为9%，一年期为10%。

　　由于收益较高，投资者开始趋之若鹜。“只需要提供身份证和银行卡，就可以在宜信办理投资。”通常情况下，可以先在宜信官网上注册信息后，直接到网点办理手续就可以了，即便是当地没有网点，也可以通过快递这些证件而达到投资的需求。