小贷公司大面积“断粮” 可贷资金依赖到期还款

　　“截至10月末，前郭汇丰小额贷款公司的贷款余额是2000万元，而注册资本金也仅有2000万元。”吉林省前郭县汇丰小额贷款公司总经理李泉告诉记者，目前，前郭汇丰小额贷款公司的资本金已全部放出，目前可贷资金主要是到期还款。

 　　“现在，我们的贷款业务是原地踏步。”说到近期的贷款业务，山西省平遥县日升隆小额贷款有限公司总经理助理陈文庆一脸无奈。他表示，在平遥，小额贷款的市场非常大，但日升隆的资本金已告罄，陷入了无钱可贷的停滞期。

 　　“小额贷款公司普遍面临可贷资金不足的问题。”人民银行吉林省前郭县支行王长明告诉记者，今年早些时候，吉林省人行曾做过一个调查，发现吉林全省有超过半数以上的小额贷款公司面临无钱可贷的困局。

 　　现状：大面积“断粮”

 　　“小额贷款公司放贷资金主要是注册资本金。”王长明告诉记者，目前小额贷款公司还不属于金融机构，只能贷不能存，也无法进入银行间市场进行拆借。

 　　正是因为后续资金匮乏，很多小额贷款公司在成立后，数千万的资本金往往数月贷光，接下来业务发展就陷入停滞。

 　　“前些时候，我们曾和吉林银行就贷款给小额贷款公司的事情接触过。”前郭县汇丰小额贷款公司总经理李泉表示，最终因为利率的问题没有谈下来。

 　　对于小额贷款公司而言，高额的融资成本让其徘徊在微利的边缘。王长明表示，小额贷款公司年放贷利率一般在10%左右。即使能以基准利率融到资，加上管理费、员工工资、房屋租金等费用，盈利空间也十分有限。

 　　“面对此种情况，小额贷款公司采用最多的方式之一就是追加资本金。”社科院农村发展研究所副所长杜晓山表示，长远看，追加的资本早晚要耗完。

 　　无奈之下，不少小额贷款公司正在考虑引入外资银行。据了解，目前监管层对外资入股小额贷款公司并未有限制。

 　　业内人士告诉记者，银监会、人民银行公布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》仅是个指导性意见，并未对外资进入小额贷款公司进行限制。具体的实施细则由地方政府自行执行。

 　　“我们正在和一些外资银行进行接触。”山西省平遥县日升隆小额贷款有限公司总经理助理陈文庆告诉记者，外资银行的进入将改变公司原有的股本结构，原有股东的利益将不可避免地受到冲击，如何平衡各方利益是不是一朝一夕能完成。

 　　出路：“变脸”村镇银行？

 　　在追加资本金有限、高额融资成本的压力下，小额贷款公司不约而同地想到了村镇银行。

 　　按照目前的监管规定，村镇银行可以开展吸收存款、发放贷款、结算等业务。如能转制成为村镇银行，小额贷款公司可贷资金不足的难题将迎刃而解。

 　　广州市花都万穗小额贷款股份有限公司负责人表示：“所有的小额贷款公司都有一个梦想，转成村镇银行。”

 　　今年6月，银监会发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》（以下简称《规定》），明确了小额贷款公司改制为村镇银行的准入条件、改制工作的程序和要求。记者注意到，《规定》明确，拟转制的小额贷款公司需按2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》新设后持续营业3年及以上；清产核资后，无亏损挂账，且最近两个会计年度连续盈利。以此推算，小额贷款公司转制成为村镇银行不在当下。

 　　事实上，对于小额贷款公司转制成为村镇银行，学术界和业界也存在诸多质疑。

 　　业内人士表示，小额贷款公司的优点在于良好的体制机制。小额贷款公司股东大都是民营企业，按市场化的原则运作，具有高度的灵活性。如果转制成为村镇银行，其股本结构将发生巨大改变，是否能保持小额贷款公司的优势也不好预判。

 　　“虽然政策允许小额贷款公司转为村镇银行模式，但是小额贷款公司将由此失去主要控股权，所以该模式对小额贷款公司的独立发展意义不大。”山西省平遥县日升隆小额贷款有限公司相关负责人如此认为。