小贷公司生存审计：“无米下锅”等政策

    “融资比例不提，小额贷款公司（下称“小贷公司”）发展的后劲不足。”绍兴市一家小贷公司负责人告诉《第一财经日报》记者。同样问题困扰着浙江省140多家小贷公司。

　　试点三年后，小贷公司路在何方？

　　今年上半年，浙江省审计厅对该省47家小贷公司开展了专项审计调查，对其中26家进行了重点抽查。据了解，这是国内省级审计机构首次对小贷公司进行专项审计。

　　“根据省政府授权，审计厅专门组织审计调查，对小贷公司经营情况进行摸底了解，为促进小贷公司健康发展提供审计建议。”浙江省审计厅金融处处长顾涛告诉本报记者。

　　审计调查报告称，小贷公司为中小企业和个人提供了新的融资渠道，发挥了金融“毛细血管”作用，为地方金融创新、民间融资阳光化及抑制非法集资等提供了好的做法。

　　鉴于小贷公司普遍反映“无米下锅”的问题，审计报告建议“考核优秀的小贷公司融资比例可以增加到100%～150%”。

　　近期温州高利贷市场泡沫破裂，频频出现企业老板“跑路”事件。如何把民间借贷转入到有监管、透明化的正规渠道，破解中小企业融资难题，是当前经济发展的新动力。

　　鲶鱼效应

　　在此次专项审计中，浙江省审计厅抽选了47家小贷公司为样本。从审计情况来看，至2010年末，47家小贷公司资产总额164.86亿元，负债总额46.3亿元，资本净额为118.56亿元。累计发放贷款842亿元、64888笔，笔均贷款金额为129.8万元。

　　审计调查报告指出，总体而言，小而分散原则得以贯彻，多数小贷公司实施差异化竞争策略，担保方式以信用和保证为主，为从银行机构无法获取贷款的中小企业提供了融资的可能。

　　本报记者采访中发现，通常情况下，一些小贷公司2～3天能完成一个新客户从业务申请到发放贷款的全部流程，而部分老客户只需一天就能拿到贷款。

　　更快、更高的资金周转率，对改善浙江省金融服务环境产生了积极的“鲶鱼效应”——一方面为民间资金的正常借贷提供了合法渠道，使民间借贷趋于规范；另一方面也制约着民间借贷利率水平，从而促进金融秩序的改善和社会的稳定。

　　审计调查报告显示：“各地普遍反映，因小贷公司的设立使民间借贷利率有了直观的参照标准，不少企业和个人更愿意寻求小贷公司的资金途径以解决问题。”

　　小额贷款最早起源于孟加拉国。上世纪70年代，穆罕默德·尤努斯在孟加拉国创办了孟加拉农业银行格莱珉试验分行，格莱珉小额信贷模式开始逐步形成。

　　中国自1993年试办小额信贷以来，至今已有10多年的历史，经历了从国际捐助、政府补贴支持到商业化运作的过程。

　　2008年11月29日，瑞安市华峰小额贷款股份有限公司（下称“华峰小贷公司”）成立，注册资本金2亿元，由华峰集团、瑞明集团等15家民营企业和5位自然人投资。

　　自2008年7月《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》发布，41家小贷公司成为第一批“吃螃蟹的人”。但因为信贷政策、全球经济环境变化，首批小贷公司大多经历了“两起一落”的严酷考验。

　　2009年初，信贷总量相当宽裕，高达9万亿元。银行手中“不差钱”，中小企业纷纷转向贷款利率相对较低的银行借款。这令刚出世的小贷公司遭遇了第一次打击，想要生存就得压低贷款利率，但如果利率过低，再上缴完税款，实际回报率就太低。

　　去年下半年以来，银行开始逐步收紧信贷，银行贷款利率的上浮以及放款进度的缓慢，给民间借贷市场提供了发展空间，小贷公司发展迅速。数据显示，2010年末浙江省有35家小贷公司完成了增资，全年注册资本共计增加了82亿元。

　　经过两次增资扩股，目前华峰小贷公司注册资金达8亿元，是浙江省小贷公司中的“老大哥”。截至今年6月底，华峰小贷公司已累计向1009户“三农”经济和小企业发放贷款2000多笔，合计23亿多元，放贷余额14亿多元。

　　从审计调查情况看，没有出现亏损的小贷公司，每家都是赢利的，平均利率在同期银行贷款利率的3～4倍。

　　据浙江省工商管理局调查，2010年浙江省小贷公司全年利息总收入为40.90亿元，未考虑融资成本及管理成本，利息收入与实收资本比值（加权平均）约为22%。

　　作为目前民营资本进入地方金融领域的重要途径，小贷公司受到热烈追捧。截至今年6月末，浙江省共有141家小贷公司。央行统计数据显示，截至今年6月末，全国共有3366家小贷公司，贷款余额达2875亿元。