中国的小额贷款：保守与创新

    从社会外部性的角度来看，小额贷款的创新应该是保守的和渐进的。因为小额贷款行业的创新焦点主要是资金来源问题和机构扩展问题，这两个问题如果形成不良后果，都具有社会外部性。所以，我们按照保守的思路来创新，是能够持续的，是健康的。

　　中国邮政储蓄银行的小额贷款经过4年发展初具规模。截至2011年6月30日，累计贷出小额贷款620.29万笔，金额3642.36亿元；结余247.46万笔，金额1160.69亿元；不良贷款笔数49283笔，不良贷款余额17.27亿元，不良率1.49%。我们行把逾期10天的贷款，就计为不良贷款。从邮储自身实践经验来看，大型银行是能够有效为微小客户提供贷款服务的。我们不能仅仅依靠新设机构来解决微小企业贷款问题，制定政策应该重点考虑利用存量资源来解决问题。

　　全国小额贷款公司取得了快速发展。截至2011年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，贷款余额2875亿元，上半年累计新增贷款894亿元。虽然还有少数小额贷款未能赢利，但大多数小额贷款公司均在较短时间内获得了较好的效益。

　　2010年10月份，印度爆发小额信贷危机，舆论指责小额信贷机构提供的贷款利率过高和其过激的催款方式是自杀事件频繁上演的根源。在孟加拉，被称为全球小额贷款之父的尤诺斯博士，因卷入政治纷争被迫下课，不再担任孟家拉乡村银行行长职务。

　　如何看待这些情况？我们必须要理性、谨慎地看待发展的成绩，还不能说已经取得了成功。从中国金融服务供给的角度来看，小额贷款公司是非常及时地补充了正规金融机构对小企业、微企业的信贷服务不足的空缺，行业周期处在一个成长的初期阶段。中国还没有经历象印度、孟加拉那样的大的波折。印度去年以来的小额贷款危机，恰恰表明了，这个行业的挑战是巨大的，成功是不容易的。印度小额贷款的危机原因为：小额贷款机构违背信贷规律，冒进发展；政府监管不利，风险控制手段落后；当地经济形势恶化，借款人收入下降。我们邮储银行也面临着人员道德风险的巨大挑战。小额贷款是人力密集型行业，人员道德风险是第一风险来源。我们现在最担心的问题不是借款人的风险、自然灾害等，而是我们自己内部人员的问题。这也再次表明，最大的敌人时刻都是我们自己。

　　小额贷款的创新是保守的和渐进的

　　创新的本质就是要按照可持续的规律来解决困难和问题。对于金融领域，用保守的思路和方法来解决存在的问题，就是有效的创新。为什么一定要保守？保守意味着稳健，意味着更遵循规律，而不像次贷这样的创新。小额贷款行业，从本质上看，其产品仍然是固定收益性质的；既然是固定收益性质的，而不是风险投资性质，就应该稳健。否则，造成的损失，经营者自身是难以承受的。

　　从社会外部性的角度来看，小额贷款的创新应该是保守的和渐进的。因为小额贷款行业的创新焦点主要是资金来源问题和机构扩展问题，这两个问题如果形成不良后果，都具有社会外部性。所以，我们按照保守的思路来创新，是能够持续的，是健康的。

　　在小额贷款创新这个问题上，我们还应该多讲些传统。这几年，我们从国外学习了很多小额贷款的知识和经验，但在中东欧、前苏联国家应用的信贷技术，是否在13亿人口的中国都合适？那些国家也就几百万的人口，社会组织也相对简单。在小额贷款的经营和管理上,我们还是要实事求是。

　　在坚守传统、稳健经营原则的基础上，中国邮政储蓄银行在小额贷款领域也进行了大量有益的创新，比如我们信贷队伍的道德建设，通过各种手段宣传道德问题是不能碰的“高压线”，要求信贷人员必须牢记“八不准”行为规范，并印制在人员名片背面，方便客户知晓、监督。

　　邮储银行还建设了覆盖全行的培训体系，选拔具有丰富业务经营的信贷人员，建设培训师队伍为核心，负责编纂课件、遴选课程，组织各级信贷人员的内部培训和交流。