内银“六行”早前先后派发过中期成绩表，受到金融海啸及内地经济放缓所冲击，上半年盈利能力明显转弱，部分更录得双位数字倒退。不过，多家券商先后发表报告，唱好内银股盈利前景，更建议投资者可趁低吸纳。
里昂将内地银行业评级由“中性”上调至“增持”，并给予工行(01398)“买入”评级，同时上调中行(03988)评级至“买入”。报告指出，内地银行新增的企业贷款之中，七成属于3至5年或以上的长期信贷，故即使贷款质素较低，亦需要更长时间才会反映，加上因为政策需要，大部分贷款投放于国企项目，故银行承受的信贷风险亦有限。
另一方面，现时票据贴现的贷款息率仅2%，而资金成本高达1.8%，令利率收益率表现较差。不过，由于预计下半年或往后新增贷款将会放缓，将会纾缓净息差受压的负面影响，同时业界正积极拓展手续费等非利息收入，抵销盈利能力的不利因素。里昂认为，以目前内银股普遍以预测市盈率10至11倍而言，属于亚洲区内同业较低水平，故给予“买入”评级。
高盛亦认为，内地宏观经济及银行业盈利出现周期复苏，故视之为现价合理的成长型股份，建议可于近期股价调整中，趁低吸纳内银股，其中建行(00939)及工行属强烈买入名单行列，而中行、交行(03328)及中信行(00998)亦是理想选择。
高盛又指出，总结上半年内地股业绩表现理想，贷款增长强劲，净息差收窄但已于6月底反弹，银行卡及投行等中间业务成为非利息收入亮点，不良贷款控制及核心资本比率跌幅均较预期为佳。展望下半年银监会能提高资本要求，故较高资本比率的银行，有能力支持贷款增长，并取代票据贴现贷款，有助改善息差表现。同时间，经济进入复苏周期下，企业融资需求上升，将有利于银行提高贷款议价能力。
野村证券认为，未来两年基建及房地产融资需求持续强劲，加上净息差改善及信贷减值平稳，成为银行盈利增长的动力，预计未来两年纯利可望增长至少两成，以预测市帐率1.74倍及8.82倍而言，现价并不昂贵。野村续称，内地股之中以建行、中行及中信行为理想选择。主要由于建行能直接受惠于基建贷款需求上升，而中行亦有望扩大市场份额，中信行未来仍有强劲增长空间，目标价分别为7.8、4.9及6.1元。
