国内首只试点QDII将退市

    华安兑现保本承诺，或需拿出1800多万自有资金补给投资者

　　新快报讯 国内首只QDII基金——华安国际配置基金有望平稳收官。华安基金昨日发布公告称，公司不仅将如期兑现其在2008年9月做出的对华安国际配置所持结构性保本票据的保本承诺，同时还将确保投资者及时按基金初始发售的面值收回本金。

　　遭受雷曼倒闭冲击

　　2006年11月2日，华安国际配置基金正式成立，掀开了国内基金投资海外市场的大幕。由于是首次海外投资的试点，所以该基金被设计为一款保本产品。不幸的是，在首个投资保本周期内，华安国际配置基金突遭投资顾问雷曼倒闭事件，对产品的正常运作构成了严峻挑战——2008年9月14日，拥有158年历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟控股集团公司宣布申请破产保护，雷曼及其关联公司可能进入破产清算程序。

　　受此影响，基金的估值、赎回业务暂时无法正常进行，基金所持有的结构性保本票据的保本机制能否得到实施也一度存在着较大的不确定性。华安国际配置基金在雷曼申请破产保护后，宣布将承担该基金到期保本责任，在华安国际配置第一个投资周期届满之日（即2011年11月2日），若届时作为保本人的雷曼兄弟无法履行保本责任，资金缺口将由华安基金公司予以弥补。

　　根据华安基金当年9月20日发布的公告，如弥补了该等资金缺口后，基金份额净值仍低于基金初始发售面值，华安基金还将继续以自有资金补足基金初始发售的面值。这无疑让投资者松了一口气。

　　动用1800多万补窟窿

　　华安基金在及时发布公告承诺承担保本责任后，还及时果断地进行了权益资产的回收，并对雷曼欧洲提起诉讼。

　　根据华安基金此次发布的公告中，如计入“和解所得”，基金的每份净值预计可达到0.97美元。此处所说的“和解所得”指的是雷曼欧洲应向华安国际配置基金支付约4489万美元的和解款项及相应的利息。这也是众人关注的华安与雷曼欧洲诉讼案的最终结果。在上海高院的主持调解下，经过与雷曼欧洲艰苦的漫长谈判，华安基金于近期与雷曼欧洲就上述案件达成和解协议，并签收了上海高院出具的《民事调解书》。除了“和解所得”外，0.97美元的份额预估净值还包括了已经成功回收的结构性保本票据下的收益性资产。按这一标准，华安基金每份基金要补0.03美元，据好买基金研究中心测算，总共要拿出1800多万元人民币来补给客户。

　　事实上，QDII基金出海的5年里，海外金融市场不仅遭遇了百年一遇的全球金融危机，还经历了欧债危机、美国主权评级下调等诸多重大事件的冲击，国际金融市场大幅振荡，QDII基金的运作面临着巨大考验，不少QDII基金都出现了不同程度的浮亏。在如此动荡的环境下，投资该基金能得以“全身而退”实属不易。不过，如果当初投资者是用人民币兑换成美元来投资该基金的，并且一直持有到现在，则将遭受一定的汇率损失。

　　在华安国际配置基金第一个投资保本周期于2011年11月自然到期后，鉴于原先投资的的结构性保本票据的设计人、计算代理人、安排人—雷曼兄弟国际（欧洲）公司及其关联公司相继破产，结构性保本票据的结构已经被破坏，基金已无法再留在原来的结构中进行正常的运作。为保护广大基金持有人的权益，华安基金提出了终止基金而不转入下一投资周期，基金合同到期终止。