银行理财品频现“提前终止” 投资须细看条款

近来，在银行理财业务爆发式增长的同时，监管也正逐步收紧。9月银行理财产品发行锐减，整个市场也呈现冰火两重天的局面。

挂钩类产品收益成浮云

市民彭先生日前碰到的一件闹心事。今年3月份，彭先生在国际金价还是1400美元/盎司左右时，在某银行买了一款黄金挂钩理财产品，现在眼看黄金金价冲破1900美元/盎司了。

但是他手里的理财产品却达到提前终止的触发条件，自动清盘了，彭先生只能拿到活期利息0.36%的年化收益率，在当前的通胀水平下实际就是亏了。

实际上，目前市场上提前终止的银行理财产品并不少见。市民王女士8月初曾在东亚银行购买一款挂钩黄金、白银和原油等三类商品的结构型理财产品，当时合同上写明，产品投资期最长为3年半。但是仅仅1个月后，银行就通知她，该产品已经提前终止，王女士仅获得了11.55%的年化收益率。

提前终止是为客户考虑？

这些理财产品为何会出现提前终止？彭先生去理财师那边一问，才知道该行目前发售的几款挂钩类产品均无固定投资期，挂钩标的物只要在观察期内触发(上涨或下跌达到一定幅度)，即提前终止。如他购买的这款理财产品收益与国际金价走势相挂钩，同时设定了交易区间，上限为初始金价的120%，下限为初始金价的80%。

该产品规定，如果国际金价在投资期限内一直处于设定的交易区间内，投资者可以获得最高约为11.99%的年化收益率；但是如果国际金价向上或向下突破设定交易区间，那么投资者只能获得0.36%的年化收益率。彭先生说，“我算是明白了，原来买这种产品你也不能期望黄金涨得太厉害，像我这样，金价突破1680，我就等于帮银行挣利息了。”

这是否“霸王条款”？

不过让投资者不解的是，虽然部分理财产品中规定了客户在某些时间点也有提前赎回的权利，但是在很多银行理财产品购买合同上，均只写有“银行有权提前终止理财产品”的说明，但投资者却无权提前赎回。

银行这种行为算不算“霸王条款”？银行理财经理对此的解释是，银行此举主要是对客户的资金运作负责。如果一款产品收益已经最大化，提前终止锁定收益，到期后可马上选择另一款产品续上，对实际收益不会产生多大影响，反而能“实现资金的最优化”。

但是有业内人士却表示，从这些条款可以看出，尤其是对于融资类产品，银行已承认其风险存在，投资者对此类产品应予以重视，不要小看了合同中小小一句“风险提示”。

一方是普洱茶、翡翠、红酒等商品作为标的另类理财产品再度引发市场追捧；而另一方面，多款信托类产品和挂钩类产品出现提前终止。对于银行单方面终止理财合同，投资者不满的声音越来越大。

作者：徐岚