市场火爆存隐忧 小额贷款公司并非“一路春天”

    今年年初以来，央行6次上调国家存款准备金率，银行信贷规模不断收紧，“融资难”、“钱荒”等问题引起社会各界的关注。中小型企业的命运将如何？成为一个未知数。作为政府规范民间金融的试点，小额贷款公司的出现弥补了银行贷款中的空缺，在缓解中小型企业资金困局的同时，自身发展也呈现“井喷”式增长趋势。

　　截至2011年6月底，全国小贷公司数量突破3366家，与去年6月相比增加了1426家。上半年累计新增贷款894亿元，贷款余额2875亿元，与去年6月底的余额1248.9亿元相比，增幅高达130.18%%，连续两年来保持了高速增长的态势。

　　但是，扮演着中小型企业“救世主”角色的小贷公司也同样遭遇着“无钱可贷”的困境。除此之外，融资渠道阻塞、保护性政策不完善、审批的主观性等因素也阻碍了小贷公司的健康快速发展。

　　信贷市场供不应求

　　济南市历下区汇鑫小额贷款股份有限公司(后简称“汇鑫小贷公司”)刚刚成立4个多月，是济南市第10家小贷公司，虽然正式营业只有3个月，但累计贷款金额已经突破3亿元。据中国人民银行统计数据显示，截止2011年6月30日山东省共有小贷公司142家，在数量方面与其他省、自治区相比较少，而贷款余额却高达159.6亿元。这些数据不难看出，包括济南在内的整个山东信贷市场十分火爆，但小贷公司发展较为缓慢。

　　谈起小贷公司的发展现状，汇鑫小贷公司董事长雷宪军告诉记者，“公司成立到现在，可以说是一帆风顺，开业第一天就开始赚钱，这对于很多企业来说是不可能的。”目前，主要客户是小型企业、农户和少部分创业者，而银行对这类小额贷款大多没有兴趣，同时这部分群体又往往因为各种原因需要快速拿到资金，银行漫长的申贷流程让这些人望而却步。即使在资本市场高度发达的欧美国家，小额贷款也有巨大的市场空间。

　　记者从汇鑫小贷公司给出一张贷款行业分布表看出，贷款对象分布在第二、三产业，贷款余额分别是4150万和6070万，其中也包括徐先生刚刚贷走的50万元。在济南天桥区开酒水代理的徐先生，已与国内某知名酒水品牌达成了合作协议，意图获得山东地区的总代理权，为支付高额的租金和酒水压货款，他预先已投入了400万，但是剩下的50万“本金”还是让他投足无措。“我曾经咨询过银行和民间贷款机构，但不是审批时间太长就是利率太高。”最终，他还是选择了汇鑫小贷公司，在前一天提交了相关材料以后，今天就拿到了50万元资金，第一时间解决了他开店资金方面的“燃眉之急”。

　　雷宪军表示，经过贷款申请，72小时内调查和审批以及最后的签约手续后，贷款就会即时发放至借款人账户中，整个模式比银行放贷简单很多。同时“放款”时间短，“回款”时间长也让很多小贷公司一时“无钱可贷”。

　　“无钱可贷”的尴尬局面

　　今年6月，汇鑫小贷公司将1亿元资金全部贷款出去后，依然有很多客户排队急需用钱，为了解决客户的困难，公司又启动5000万的应急资金，但还是无法满足客户的需求。“现在账上几乎没有现金，一有客户还款就马上又被放走，客户都预约到3个月以后了。”雷宪军面对这样的问题表现得十分无奈。“目前的政策对我们的负债率限制的非常严格，同时还不允许吸纳公众存款，根本无法满足循环放贷，小贷公司‘超负荷’经营是普遍存在的。”根据央行下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小贷公司从银行金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。“50%这个数实在太低了。”雷宪军感慨到。一个注册资本为1亿元的小贷公司，只能从银行最高融资5000万元，使整个小额贷款公司的发展受到很大的限制。除此之外，小贷公司的税负也非常高，包括营业税、企业所得税等在内大约占到整个营业收入的30%左右。相当一部分营业收入贡献给了国家税收，加上职工工资和业务运作等成本，小贷公司扩充资金的速度也十分有限。同时，国内的小贷公司也不允许通过品牌转让的方式获得资金。“无钱可贷”的尴尬局面成为小贷公司普遍存在的。