小额贷款公司与农村信用社的比较与启示

    2010年，陕西省汉中市汉台区境内成立了两家小额贷款公司，小额贷款公司的服务对象主要是农户、个体工商户和中小企业，服务对象与农村信用社极为相似。汉台区境内正规金融机构分布较为密集，其分支机构多达156家，仅农村信用社的分支机构就有49家。小额贷款公司在如此激烈的竞争环境中，何以立足生存，其优势何在呢？为此，我们选取了规模相当、地域接近、服务对象类似的农村信用社分支机构和小额贷款公司进行了调查了解和比较。

　　农村信用社与小额贷款公司的比较

　　本文选取的调查对象为汉中市汉台区农村信用社XX分社和XX小额贷款公司，其地域均在汉台区城区，贷款客户均为农户、个体工商户和中小企业。鉴于农村信用社实行县区一级法人管理体制，我们引用的数据为其全区平均值或人均值。以下我们从六个方面对二者进行对比分析。

　　(一)资金来源及成本

　　汉台区农村信用社XX分社，2010年底各项存款余额为3800 万元，利息支出51.68 万元。其存款的平均利息率约为1.36%，考虑到其64.47万元的业务及管理费支出，该信用分社组织资金的成本率约为3.06%。

　　XX小额贷款公司注册资本金3000万元，资金由5个自然人和1位法人企业出资入股构成。股东出资的目的是为了获取效益、追逐利润，股东愿意承受的资金最低收益率为7%。以此为依据计算，XX小额贷款公司最低筹资成本是汉台区农村信用社XX分社的5.14倍，考虑到其67万元的业务及管理费支出后，小额贷款公司的资金成本率约为9.23%，资金成本率是农村信用社的3.02倍。

　　(二)资金运用及资金价格

　　汉台区农村信用社XX分社，2010年底贷款余额为2100万元，贷存比为55.26%。在调查中，他们反映目前贷款营销比较难，前来办理贷款的客户较少，贷款的满足率在90%以上。从其发放的贷款期限、利率上看：1~3个月期限的几乎没有，3~6个月的占20.61%， 6个月至1年期的占66.08%，1至3年期的占13.32%；6个月以内的贷款加权平均利率为8.81%，6个月至1年期的贷款加权平均利率为11.27%，1至3年的贷款加权平均利率为11.31%。

　　XX小额贷款公司2010年6月底开业，4个月后，其贷款余额接近3000万元，资金几乎一直处于满负荷运转中。调查中，该公司经理说：短短5个月，他们已累计接待客户800多户，但最终只受理了200多个客户的借款申请，未受理的客户多达600多户，信贷满足率仅25%左右。从该公司发放的贷款期限、利率上看：1个月以内的贷款占54.06%，1~3个月的占15.02%，3~6个月的占27.14%， 6个月至1年期的占3.78%；1个月以内的贷款加权平均利率为18.10%，1~3个月的贷款加权平均利率为20.76%，3~6个月的贷款加权平均利率为19.87%， 6个月至1年的贷款加权平均利率为20.99%。

　　(三)贷款质量与流动性

　　据调查，汉台区农村信用社XX分社，2010年底贷款质量按五级分类统计，其不良贷款余额665万元，占比高达31.64%。虽然该社不良贷款中70%以上为多年积累而成，但2009年以来新增贷款不良率也在10.5%。从贷款周转情况看，汉台区农村信用社XX分社，信贷资金的平均周转天数为325.06天，也就是说信贷资金的年周转率仅为1.12次。