民间借贷会否引爆“中国版次贷危机”

    编者按：在股市低迷、楼市不振、信贷紧缩下，民间借贷不论是规模还是利率都几近“疯狂”。风险小，高达60%的年利息让“借贷之火”愈烧愈烈。专家认为高利贷潜伏着巨大风险，而有此引发的所谓“中国式的次贷危机”，不是没有可能的。

    郭田勇：引发“中国式的次贷危机”不是没有可能

    中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇在媒体发表观点：目前民间借贷正呈现三大新特征：一是范围广，从两年前的江浙沿海扩展到内陆地区，从制造业领域扩展至商贸流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民间拆借年息已超过100%。三是参与者众，甚至有银行资金也充当了民间拆借的“二传手”。

    如果钱是从银行流入民间借贷，资金链条慢慢越拉越长，而借钱的企业经营出现情况无法偿还，最终会对银行产生冲击，牵连的经济体也会越来越多，从而发生所谓“中国式的次贷危机”，不是没有可能的。

    周德文：民间借贷潜伏着巨大的风险

    温州中小企业促进会会长周德文认为，民间借贷，确实为一些中小企业解决了燃眉之急，但它的高利率给企业加大了融资成本，同时也潜伏着巨大的风险，一旦某个环节出了问题，不仅资金难归，甚至引起突发事件，造成严重不良的社会影响。

    焦建国：高利贷会造成当地金融市场和企业持续发展的恶性循环

    首都经贸大学财政税务学院教授焦建国认为，从2005年以来，浙江民间借贷行为就比较盛行，随着大中型企业与银行的参与，部分正规资金流入民间借贷。非金融类上市公司运作虚拟金融资本，无论对企业个体还是整个国家经济实体来说，都是一种巨大风险。“中小企业因为钱荒缺少资金，通过渠道向银行不能贷到款，只有通过高利贷借贷，这会造成当地金融市场和企业持续发展的恶性循环。”焦建国说。

    陈志武：关闭民间金融是完全错误的

    “长期以来，过度意识形态化的渲染使我们普遍认为，高利贷是一个和‘剥削’相等同的概念，放贷者自然地就是剥削阶级或恶棍，心太黑。于是，我们轻松地得出结论：消灭高利贷的办法是打倒放贷者，是要关闭民间金融。事实上，这是完全错误的。”陈志武在其《金融的逻辑》一书中如是评说民间借贷。

    “民间借贷光想捂是捂不住的，它的大规模存在有其存在的道理，在银根紧缩的时候，它的规模肯定会随着需求而扩大，化解风险的根本方法，是将民间借贷这些地下金融阳光化。”北京大学中国经济研究中心兼职教授徐滇庆说。

    王勇：通过疏导方式有效刹住“全民放贷”这股风潮

    中国人民银行郑州培训学院教授王勇：要预防民间借贷有可能爆发的危机，纯粹打压不是办法，只有通过一些方式疏导，才能有效地刹住“全民放贷”这股风潮。首先，下大力气解决股市问题，让投资者能够感受到财富效应，这就能吸引投资者把闲散资金投入正规的金融产品；其次，要加快中小企业资产证券化过程，让中小企业能以较低的成本获取贷款支持。

    叶林：无法可依是最大的风险

    中国人民大学法学院教授叶林认为，根据我国金融法规规定，企业之间禁止私相借贷，公民参与的借款最高利率不超过银行同类贷款利率的四倍，超过者不予保护。但是，对高利贷的认定标准，我国法律却从无规定，在其他国家法律中，至今也难找到一个明确的法定标准。高利贷的风险不言而喻，如果约定的贷款利率有效，借款方企业可能因此破产。很多公司或企业是在管理者控制之下进行高利贷的，许多借款是管理层不顾股东利益而以极高利率借入款项。