在银信合作产品被规范后，银行理财市场的格局发生了一定的变化。对投资者而言，高风险、高收益的信贷类产品逐渐退出后，选择理财产品难度随着上升。业内人士表示，银行理财产品不等于存款，除了有明确收益保障的产品外，都存在不同程度的潜在风险，且部分银行理财产品在发行和提前赎回时会收取一定的费用。因此，投资者选择银行理财产品，在关注收益率的同时，也不能忽视其风险和费用等问题。
近期，随着信贷类产品低迷，结构类产品以其相对较高的收益率获得投资者广泛关注，而银行发行该类产品热情随之上升。根据普益财富最新统计，8月13日至8月19日的7天里，结构性理财产品发行数量较前一周大幅增加13款，而据财汇资讯不完全统计，上周在售116款银行理财产品中，结构性产品占比也达16%。
单从最高预期收益率看，结构性产品确有其优势。如花旗银行今年6月25日发行的“挂钩中国和新加坡指数基金”1年期人民币结构性投资账户，最高预期收益率可达37%。而恒生银行7月7日发行的“月月赏”股票挂钩部分保本美元理财产品最高预期收益率达36%。其他同类产品，预期最高收益率也多在10%以上，与预期年化收益率2%-3%的固定收益类产品相比，显然很有吸引力。
不过，业内人士提醒投资者，虽然最高预期收益率看上去很美，但实际上要拿到最高收益率可能性极低。以花旗银行“挂钩中国和新加坡指数基金”为例，其挂钩标的为盈富基金、新华富时
A50中国指数基金、MSCI新加坡指数基金。若要实现潜在最高到期投资收益率37%，需同时满足在观测期内从未发生触发事件，且最后估值日3只挂钩基金表现均等于37%等条件。若在观察期内，挂钩标的涨幅已触及37%，则实际年化收益率仅2.25%；而若到期时，任一挂钩标涨幅等于或小于零，则投资者只能拿回本金。
业内人士表示，结构性理财产品属高风险投资产品，如果市场情况与投资者观点不同，则投资者只能在产品到期时获得受保障部分的投资本金。而近年来结构性产品发生“零收益”，甚至“负收益”并不少见，仅今年就已有约20款银行结构性产品出现了“零收益”。
除了关注风险，业内人士提醒投资者关注理财产品相关费用，一方面，部分产品会收取销售服务费、管理费等，另一方面，若投资者提前赎回产品，银行一般要收取一定比例的提前赎回额外违约金，数额一般在认购额2%-3%，因此投资者不可忽略这一问题，以免相关费用吞噬产品收益。(潘晟)
