小额贷款公司遇成长瓶颈 融资渠道受阻加风险控制短板

　　对小额贷款公司而言，这是一个最好的时代。

　　在信贷紧缩和资金紧张背景下，“融资难”、“钱荒”等问题再度引起社会关注。作为政府规范民间金融的“试点”——小额贷款公司凭其准确的市场定位和灵活的申贷流程，在纾解中小企业资金困局的同时，也迎来自身发展的爆发增长。

　　数据显示，截至2011年6月底，全国小贷公司数量突破3366家，与去年6月相比增加了1426家。上半年累计新增贷款894亿元，贷款余额2875亿元，与去年6月底的余额1248.9亿元相比，增幅高达130.18%%，连续两年来保持了高速增长的态势。

　　然而，在扮演中小企业“融资天使”的同时，小额贷款公司却集体面临外部融资渠道阻塞的尴尬。特别是今年货币政策连续收紧，信贷市场供不应求，大多数小贷公司正遭遇“无钱可贷”的困境。

　　另外，处于襁褓中的小贷公司种种不规范的操作，也引起了人们对整个行业风险的担忧。 小贷公司需要以“快而好”成长状态来证明自己。

　　小贷市场之火爆

　　不到上午十点，内蒙古鄂尔多斯东胜区东街路附近已难觅停车位。位于此处的“北国新天地商场”，尽管不比一线城市高档商场的气派和富丽，甚至店内人气也略显冷清，但这并不妨碍这里高昂的租金和惊人的购买力。

　　“只要是品牌服装，在这里绝不愁销路。”来自山西大同的小唐新开的针织店位于商场三层，尽管支付高昂的租金和秋冬服装压货款，她已先期投入了60多万元，但言语中丝毫不见对收回成本的担忧。而如何筹措到足够的“本金”，则是决定小唐这桩生意成功与否的关键。

　　为此，小唐曾先后求助于当地的银行和民间借贷机构。但前者审批流程长，后者利率太高。她最终选择了与这家商场一街之隔的亿恒小额贷款公司，30万资金当天到账，半年利息约12%。为她解决了开店资金不足的“燃眉之急”。

　　去年4月，亿恒小贷公司由两位陕北煤企老板出资2个亿注册，日常运营则交由曾供职于乌海工商银行副行长的康华负责。运营一年来，在仅有8名信贷员的情况下，累计实现利润4000万元，20%资产收益率，目前无不良贷款。

    “看到这个成绩单老板很吃惊，相比又苦又累的煤炭行业，小额贷款这一行赚钱这么轻松，并希望进一步提高注册资本金。”康华笑称。不过，小额贷款公司赚钱并不像外界看来那么轻松——只要有客户，他们必须立即召开审贷会，保证及时发放贷款，这是小额贷款公司与银行竞争的“撒手锏”。

　　小额贷款公司稳定的收益率，再加上政策的支持，也使得大量民间资本蜂拥而至。“尽管500万资金门槛，但现在资金在一个亿以上的排队的大有人在，政府之所以不敢批那么多，也是担心风险。”鄂尔多斯金融办主任孙建平表示。

　　做服装生意的小唐和亿恒小额贷款公司之间的资金故事，只是全国小额贷款行业的一个缩影。记者在对鄂尔多斯及其他地区小额贷款市场采访中，感受最深刻的是，旺盛的金融需求催热了小额贷款火爆的市场。

　　按照中国人民银行数据显示，截至2011年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，贷款余额2875亿元，上半年累计新增贷款894亿元。其中，内蒙古自治区小额贷款公司342家，贷款余额275.85亿元，贷款余额282.14亿元，各项数据均占均位居全国第一，鄂尔多斯小贷公司又以84家，数量居全国第一。

　　而在远隔数千公里外的广州，小额贷款市场同样吸引着精英人才的涌入。

　　今年6月21日，源于对小额贷款业务的前景看好，身为瑞银证券中国区副总经理的张化桥，正式履任广州万穗小额贷款股份有限公司董事长，在业界引起了不小的轰动。

　　“从瑞银到小额贷款公司，虽然不如私奔浪漫，但我也很兴奋。小额贷款公司的工作很酷，和互联网公司的唯一区别是，他们绝大多数亏钱，而我们从第一天就开始赚钱。”谈起自己的职业转型，张化桥打趣道。

　　小额贷款公司为何有如此吸引力？对此，张化桥从供求关系上分析——大量微小企业和农户生意不错、毛利率高，而银行对这类小额贷款大多没有兴趣，且申贷流程也比较长。与此同时，社会大量闲散资金也需要更高的回报率。即使在资本市场高度发达的欧美和日本，小额贷款也有着巨大的生存空间。

　　据一位业内人士估算：目前有一千多万家微小企业、三千万家个体工商户和两亿生产性农户，要满足这些金融需求，则至少需要一万家小额贷款公司和两万亿小额信贷资金规模。相比目前3366家小贷机构，2875亿的贷款规模，这意味着目前尚有很大一部分微小企业、工商户的金融需求无从解决，小贷市场空间巨大。