在当前降息周期，不少投资者把分红险作为银行储蓄的替代品。但是，有保险专家提醒，分红险一般是与生存保险、重大疾病保险等保障型产品连在一起，而且分红险的投资收益不确定，如果保险公司经营状况不好，投资收益率会低于1年期银行存款利率。
因此，在当前降息周期，消费者购买分红险应注意以下几个方面。
首先，分红险不一定能分红。分红险的红利主要来源于死差、费差和投资带来的利差。每个会计年度结束后，保险公司会将分红险账户可分配盈余的70％分配给客户。但如果没有盈余，分红险也就没有红利可分。
其次，不是所有家庭都适合购买分红险。由于分红险变现能力较差，因此两类家庭应慎买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭；二是收入不稳定的家庭。
最后，关注分红险的保障功能。分红险首先是保险，其次才考虑投资功能。保险专家建议，在当前降息周期，侧重保障需求的人可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品，而不应对短期的收益率看得过重。
