中粮集团提价收购澳大利亚糖业公司

消息人士30日对《第一财经日报》记者表示，中粮集团正在竞购澳大利亚糖业公司Tully Sugar，竞争对手则是跨国粮油巨头邦基(Bunge)和路易达孚旗下公司，根据目前的报价，Tully Sugar的总估值将达到1.33亿澳元。

熟悉内情的人士表示，中粮集团参与竞购Tully Sugar的原因在于，近年来中国食糖消费增速明显，国内产量难以提高，食糖缺口进一步扩大，中粮集团本次交易对于缓解中国市场的食糖供应非常有必要。另外，中粮集团全产业链战略的发展需要全球市场的支持，本次交易是推进中粮集团“走出去”战略的进一步实施，整合海外优势资源可以完善中粮全产业链在制糖业的布局，并将全产业链延伸至海外。

4月16日，中粮通过旗下澳大利亚子公司Top Glory Australia向Tully Sugar发出非约束性要约，邦基方面则由Bunge Australia出面，第三家提出竞购的是路易达孚支持的Mackay Sugar。目前三家的出价都是每股43澳元。

Tully Sugar是一家非上市公司，发行的股份总数是308.99万股，按照每股43澳元计算，整个公司估值约为1.33亿澳元，目前Mackay Sugar拥有Tully Sugar29.83%的股份，中粮拥有20%的股份，邦基拥有0.29%的股份。

Tully Sugar的股东面对三家竞购企业的报价，可以自由选择，其中邦基的收购要约到今年6月20日结束，中粮和Mackay Sugar的收购要约截止时间分别是6月21日和6月28日。

Tully Sugar成立于1925年11月，公司的主营业务是蔗糖压榨，该业务贡献的收入占全部收入的89%。Tully Sugar的压榨厂在2005榨季创下了每小时压榨720吨甘蔗的纪录，在澳大利亚拥有铁路配套设施的榨糖厂中，Tully Sugar是产能最大的单体工厂，压榨能力和处理水平超过行业平均水平。

Tully Sugar公司还有5个甘蔗种植农场，农场面积为1827公顷，其中1250公顷用来种植甘蔗，现有场地每年可以种植9.5万吨甘蔗。

5月6日，Tully Sugar公司董事长Ralph Crave在致全体股东一封信件中称，中国中粮集团已经正式发函，拟通过旗下全资子公司Top Glory Australia收购Tully Sugar公司的100%股权，每股出价41澳元。

5月15日，中粮集团澳大利亚Top Glory Australia副总经理Pam Honhuan在给Tully Sugar公司股东的要约收购中表示：“中粮集团已经签约，取得Tully Sugar20%的股份，并接受外国投资审查委员会的审批。我们没有理由相信这将不会获得批准。”中粮集团只需要收购另外30.01%股份，即可达成超过50%的最低收购条件。

5月23日，应对邦基的提价，中粮集团将收购价格提升至43澳元/股。

中粮集团表示参与竞购Tully Sugar的原因在于，近年来中国食糖消费增速明显，国内产量难以提高，食糖缺口进一步扩大，中粮集团本次交易对于缓解中国市场的食糖供应非常有必要。另外，中粮集团全产业链战略的发展需要全球市场的支持，本次交易是推进中粮集团“走出去”战略的进一步实施，整合海外优势资源可以完善中粮全产业链在制糖业的布局，并将全产业链延伸至海外。

目前，中粮集团表示竞购申请已通过澳大利亚外国企业兼并与收购法案(FIRB)的审核，为收购Tully Sugar扫清了障碍，下一步需要Tully Sugar股东在三家竞购者中做出抉择。