民间借贷月息高 钱荒猛于虎

　　王先生在东莞经营一家电子厂，近期在宏观紧缩的大背景下银行不断收紧银根，王先生感受到的资金压力日益增强。为了维持生产，王先生把贷款目光从银行转移到了小额贷款公司和民间借贷上。

　　王先生的遭遇并非个案。随着央行不断提高银行存款准备金率甚至加息，企业想从银行贷款更加困难。小额贷款公司放贷严格，民间借贷利率又非常高，企业化解资金难题仅仅依靠传统借贷方式远远不够。

　　小贷放款条件严格

　　东莞小额贷款公司的数量位居全省第一，小额贷款公司正成为企业的“第二个银行”。

　　记者了解到，目前东莞小额贷款公司的利率在月息17厘左右。“国家有规定，民间借贷的利率不能超过同期银行贷款利率的4倍。四月份央行加息以后，银行的一年期贷款利率为年息6.31％，4倍就是年息25.24％，分摊到12个月就是月息2.1％，也就是民间借贷月利率的上限不能超过2.1％。”东莞一家小额贷款公司的负责人告诉记者。

　　不过企业要从小额贷款公司借到钱，并不是承诺满足利率就能实现的。“在客户表达借贷意愿后，我们的工作人员要去企业了解情况、收集材料，并写成报告，由审贷会决定最终放不放款。”上述小额贷款公司负责人介绍，企业借贷的利率根据企业从事的行业、企业资质、贷款总量和时间等，不尽相同，“我们做贷款的目的不只是为了收利息，也还是希望通过我们提供的资金帮助企业渡过难关，取得更好的发展。曾经有一个企业，对资金比较着急，对我们的利率也没有异议。但是我们测算后发现，借钱给企业后，企业要为了还本付息而白干一年，这样一来我们的借贷行为就失去了意义。对我们来说，利息确实可以增加收入，却失去了贷款原来的意义。所以这样的贷款我们不做。”

　　除了约定的利率，企业从小额贷款公司借款还需要额外支付手续费、评估费等费用，总体算下来月息就要到3％左右甚至更高。

　　民间借贷博短期高收益

　　从小额贷款公司借钱的过程复杂，也并非有资金需求的企业都能借到，如此民间借贷就更加红火。

　　一位从事民间借贷业务的业内人士绍，今年以来民间借贷市场异常火爆，月息甚至已经高达10％，并且是复利，折算成年利率超过了100％。“如果是有抵押物做担保贷款，贷款月利率在2.5％左右；如果没有抵押担保，月利率要8％到10％。”

　　据这位业内人士介绍，高额的回报吸引了越来越多的资金进入民间借贷领域。“我一个朋友现在手头就有2个亿的现金，可以借出去，只借短期三个月以内，月息要10％。”

　　据了解，只做短期是民间借贷的一个特点。“高风险、高收益是民间借贷的一个特点，一般找民间借贷的企业或者个人是急需这笔钱做一个资金周转，并不是拿去投资实业，所以我们只做短期，不论哪一行做长期了都不会有较高的收益。”

　　此外，民间借贷对抵押物的要求也很高。“基本上找到民间借贷的人，手上的资产流动性都不会很强，如果有房产或者汽车可以抵押，贷款利率和期限可以相对放宽，而如果是拿黄金、证券这类东西抵押，变动性太大，估值太困难了。”

　　■记者观察

　　企业融资可依靠增加股本

　　一边是企业资金链紧张、贷不到款叫苦不迭，一边是巨额民间资本扎堆PE、VC寻找出路。企业破解资金难题不能仅靠负债，也能通过增加股本。

　　有一则真实案例，东莞一家企业需要几千万元资金周转，但这个企业规模现在还不大，银行的授信额度也已用完，通过民间借贷成本太高，资金量大也不现实。企业找到了创投机构，希望对方作为财务投资者进入企业，仅一个月就谈成了，钱也一步到位。现在该企业在创投机构指导下正紧锣密鼓筹备上市。

　　目前随着新三板即将推出和创业板、中小板扩容，企业化解资金难题除了借助传统的借贷方式外，通过资本市场的运作扩充股本不失为低成本、高效率的手段。