万能险“跑赢通胀”不太靠谱 需长期持有才划算

    万能险“抗通胀”看似颇有吸引力，但其实并不靠谱。在4月份的CPI同比涨幅5.3%公布后，万能险营销挂钩通胀的现象在银保渠道比较普遍，但多家保险公司的万能险结算利率明显低于CPI。保险业内人士坦言，“跑赢通胀”对万能险来说只是噱头，大多数万能险产品的结算利率只能跑赢1年期存款基准利率3.25%。

　　卖万能险挂钩通胀

　　“到银行网点去咨询理财产品，客户经理很起劲地向我推荐万能险。”客户章女士对记者表示，银行客户经理介绍在加息通道中，万能险的每月结算利率会随加息而提高，可以作为一种抗通胀的理财方式。据记者了解，万能险营销与挂钩通胀的现象在银保渠道比较普遍，并非只是个案。

　　一家外资寿险公司的业务主管黄先生向记者解释，万能险是指包含保障功能，并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险险种。由于万能险集保障、储蓄与理财功能于一体，具有缴费灵活、存取方便、利率保底、保额自主等特点，所以通俗地称为“万能”。

　　对于万能险营销与挂钩通胀的现象，保险业内人士黄先生表示，万能险的主要投资对象是固定收益类品种，例如银行大额协议存款、国债、金融债、AA级以上的企业债券和短期融资券等。在加息情况下，万能险利率会“水涨船高”，但不能保证一定跑赢通胀。

　　黄先生提醒投资者，万能险的投资收益并非按缴纳的全部保费计算，只有进入投资账户的保费才获得投资收益。而且在投保初期，万能险的初始费用可能高达50%，进入投资账户的保费较少。所以，万能险在前5年内的投资收益有限。投资者需长期持有万能险才划算。

　　跑赢通胀并不靠谱

　　记者昨日查询了多家保险公司的最新万能险结算利率公告发现，国寿瑞祥万能险的日结算利率为万分之1.1096，折合年利率为4.05%；平安个人万能险的日利率是万分之1.0616，折合年化利率约等于3.875%；太保“小康之家.华彩人生终身寿险(万能型)”的结算利率为日利率万分之1.1095，折算为年化利率约等于4.05%。

　　另外，友邦保险的利多宝终身寿险(万能型)的结算年利率为3.7%，对应的结算日利率为万分之一；泰康人寿的“泰康卓越人生终身寿险(万能型)”产品年化结算利率为4.2%；而中宏人寿的如意通“万能寿险”结算年化利率甚至只有2.50%。

　　“和最新公布的4月份CPI同比涨幅5.3%相比，目前市场上几乎没有万能险产品能够跑赢通胀。”沪上一家中资寿险公司的市场部经理王先生对记者坦言，银保渠道在售的万能险产品通常会冠以“跑赢通胀”的噱头，但实际上并不靠谱。确切地说，大多数万能险产品的结算利率只能跑赢1年期存款基准利率3.25%。

　　部分万能险产品

　　产品名称|年化结算利率

　　国寿瑞祥万能险4.05%

　　平安个人万能险3.875%

　　太保小康之家.华彩人生终身寿险(万能型)4.05%

　　友邦利多宝终身寿险(万能型)3.7%

　　泰康卓越人生终身寿险(万能型)4.2%

　　中宏人寿如意通“万能寿险”2.50%