5月20日,《保险公司股权管理办法》(以下简称“《办法》”)正式发布后,保监会开始全面调查了解保险公司股东的实际控制人和关联关系情况,进一步完善保险公司股权管理信息档案。关于保险公司增资、股权转让的批复也随之减少。但据不完全统计,上半年中,还是共计约15起中资保险公司增资扩股或者进行股权转让,是上一年同期的近3倍。在这些保险公司股权变动中,我们注意到资本市场大鳄身影频现。
新理益系
其中,最具有代表性的恐怕就是同时增资国华人寿和天平车险的新理益系。
7月5日,保监会正式批复,国华人寿注册资本变更为10亿元人民币,其中天茂实业集团股份有限公司(以下简称“天茂集团 ”)持有20,000万股,占总股本的20%。同日批复,天平车险注册资本变更为6.3亿元人民币,天茂集团持有12,600万股,占总股本的20%。
而天茂集团正是资本市场赫赫有名的新理益系中的旗舰公司,实际控制人为法人股大王刘益谦。
从一个出租车司机到资产50亿的法人股大王,刘益谦法家靠的正是原始股、认购证。“新理益”也是刘益谦为“倒腾”法人股特意设立的,公司成立后,刘益谦就去全国收罗法人股,同时也参与打新股。其中包括琼能源、河北华玉、百科药业(现名“天茂集团”)、安琪酵母、上风高科、威达医械、一汽轿车等。随后的股改让刘益谦手中的法人股持续升值,刘益谦也通过这些公司的IPO退出,实现暴富。
此次,至于刘益谦投资两家保险公司的动机,业内揣测又是新理益的一次股权投资,先为两家公司的IPO铺路,最终通过IPO退出。
万向系
其次,就是身为民生人寿最早出资人的的万向集团了。
万向集团,旗下主要的三大分支分别是万向集团(工业)公司、万向三农集团公司、中国万向控股公司。万向集团(工业)公司现运营万向电动汽车、万向研究院、万向钱潮、万向美国、万向资源、万向财务、顺发恒业 等15家主营公司。万向三农集团公司现运营万向德农、承德露露、远洋渔业、德华木业等6家主营公司,拥有“德农”、“露露”、“兔宝宝 ”等多个驰名商标。中国万向控股公司是专业从事股权投资、行业管理的产业投资人,现治理民生保险、浙江银行、工商信托、通联支付、琥珀能源、硝石钾肥、汉川机床等10家主营公司。
早在民生人寿成立之初,万向集团、 浙江航民、杭州西子电梯等三家企业持有民生人寿保险总股本的近五分之一,其中,万向集团为第一大股东。
今年2月23日,保监会正式批复,中国泛海控股集团有限公司将所持有的民生人寿公司45792万股股份分别转让给浙江航民实业集团有限公司(下称浙江航民)和通联资本管理有限公司(下称通联资本)。受让后,浙江航民持有民生人寿8.98%股份;通联资本持有9.91%股份。
其中,通联资本(原名为深圳万向投资管理有限公司)是万向集团旗下资本运作旗舰。同时万向集团也是浙江航民旗下上市公司航民股份的第二大股东。由此,加上之前通联资本的股份和万向财务持有民生人寿17.09%的股份,至此,万向集团一共掌握了近36%的民生人寿股权。
6月29日,保监会又批复万向集团总裁鲁伟鼎担任民生人寿董事长。
万向集团董事局主席,传统制造业出身的鲁冠球曾经说过:“金融保险业作为一个尚待开发并有着广阔市场前景的新兴产业,始终在万向的拓展视野之内。”由此,万向对民生人寿的投资更像是一个金融布控的整体战略。
其次,就是身为民生人寿最早出资人的的万向集团了。
万向集团,旗下主要的三大分支分别是万向集团(工业)公司、万向三农集团公司、中国万向控股公司。万向集团(工业)公司现运营万向电动汽车、万向研究院、万向钱潮、万向美国、万向资源、万向财务、顺发恒业 等15家主营公司。万向三农集团公司现运营万向德农、承德露露、远洋渔业、德华木业等6家主营公司,拥有“德农”、“露露”、“兔宝宝 ”等多个驰名商标。中国万向控股公司是专业从事股权投资、行业管理的产业投资人,现治理民生保险、浙江银行、工商信托、通联支付、琥珀能源、硝石钾肥、汉川机床等10家主营公司。
早在民生人寿成立之初,万向集团、 浙江航民、杭州西子电梯等三家企业持有民生人寿保险总股本的近五分之一,其中,万向集团为第一大股东。
今年2月23日,保监会正式批复,中国泛海控股集团有限公司将所持有的民生人寿公司45792万股股份分别转让给浙江航民实业集团有限公司(下称浙江航民)和通联资本管理有限公司(下称通联资本)。受让后,浙江航民持有民生人寿8.98%股份;通联资本持有9.91%股份。
其中,通联资本(原名为深圳万向投资管理有限公司)是万向集团旗下资本运作旗舰。同时万向集团也是浙江航民旗下上市公司航民股份的第二大股东。由此,加上之前通联资本的股份和万向财务持有民生人寿17.09%的股份,至此,万向集团一共掌握了近36%的民生人寿股权。
6月29日,保监会又批复万向集团总裁鲁伟鼎担任民生人寿董事长。
万向集团董事局主席,传统制造业出身的鲁冠球曾经说过:“金融保险业作为一个尚待开发并有着广阔市场前景的新兴产业,始终在万向的拓展视野之内。”由此,万向对民生人寿的投资更像是一个金融布控的整体战略。
青鸟系
6月1日西水股份公告称,在今年5月21日接到天安保险邀请函,邀请公司参与其2010年度增资扩股计划;经公司董事会研究后决定,公司将认购不超过3.5亿股股份,认购价款不超过3.5亿元,持股比例不超过8.06%。
7月2日晚,西水股份又发布公告称,“由于部分股东放弃认购天安保险股份,且经公司与天安保险及其他股东协商,由公司以 1 元/股的价格继续认购天安保险股份,认购比例由原先的7.73%增加至 20%,即公司认购天安保险股份由336,000,000 股增加至 868,910,519.20 股。认购总价款为 8.689 亿元人民币。”
西水股份的突然出现,让曾被称为A股市场的“不死鸟”的“青鸟系”再次浮出水面。
因为西水股份的第一大股东是正元投资,实际持有西水股份24.29%的股份。正元投资的实际控制人正是北大青鸟。根据西水股份2008年《关于实际控制人发生变动的提示性公告》,上海北大科技实业有限公司持有正元投资30%股份,上海北大科技实业有限公司的控股股东为北京知在教育技术服务有限公司,知在教育的控股股东为北京北大青鸟有限责任公司,其实际控制人为教育部。而北大青鸟正是曾经叱咤A股市场的“青鸟系”的幕后控制人。
在2005年青鸟系深陷危机开始“隐匿”之前,青鸟系曾是一个以北大青鸟为核心企业,包含近200家公司的实体,它直接、间接持有当时3家A股公司——青鸟天桥、青鸟华光、ST光电,两家港股公司——青鸟环宇、沈阳公用发展。
青鸟系以善于资金运作著称,据业内人士介绍,其系内上市公司的资金,几乎全部由大股东北大青鸟统一调配,手法主要有3种:从上市公司套现,就是将青鸟系非上市部分的资产注入上市公司,一般作价不菲,大量套现资金流入北大青鸟;以拆借资金为名,将大量资金转到系内非上市公司部分或者上市公司的二级子公司,避开各种监管视线之后,最终转到北大青鸟名下,由北大青鸟统一调配,最终投到广电网、房地产、微电子、教育、媒体等行业;通过具有融资功能的金融机构,在上市公司资金吃紧的时候对其进行增持。
此次投资天安保险,有私募人士曾分析,作为西水股份的实际控制人,北大青鸟力推其通过间接或直接的方式购买天安保险股份,与其之前的第二种资本运作手法有些相似。
并且,记者致电西水股份,其工作人员表示,尽管将持股天安保险20%股权,但不会向公司派驻管理人员。其投资意图或略见一斑。
6月1日西水股份公告称,在今年5月21日接到天安保险邀请函,邀请公司参与其2010年度增资扩股计划;经公司董事会研究后决定,公司将认购不超过3.5亿股股份,认购价款不超过3.5亿元,持股比例不超过8.06%。
7月2日晚,西水股份又发布公告称,“由于部分股东放弃认购天安保险股份,且经公司与天安保险及其他股东协商,由公司以 1 元/股的价格继续认购天安保险股份,认购比例由原先的7.73%增加至 20%,即公司认购天安保险股份由336,000,000 股增加至 868,910,519.20 股。认购总价款为 8.689 亿元人民币。”
西水股份的突然出现,让曾被称为A股市场的“不死鸟”的“青鸟系”再次浮出水面。
因为西水股份的第一大股东是正元投资,实际持有西水股份24.29%的股份。正元投资的实际控制人正是北大青鸟。根据西水股份2008年《关于实际控制人发生变动的提示性公告》,上海北大科技实业有限公司持有正元投资30%股份,上海北大科技实业有限公司的控股股东为北京知在教育技术服务有限公司,知在教育的控股股东为北京北大青鸟有限责任公司,其实际控制人为教育部。而北大青鸟正是曾经叱咤A股市场的“青鸟系”的幕后控制人。
在2005年青鸟系深陷危机开始“隐匿”之前,青鸟系曾是一个以北大青鸟为核心企业,包含近200家公司的实体,它直接、间接持有当时3家A股公司——青鸟天桥、青鸟华光、ST光电,两家港股公司——青鸟环宇、沈阳公用发展。
青鸟系以善于资金运作著称,据业内人士介绍,其系内上市公司的资金,几乎全部由大股东北大青鸟统一调配,手法主要有3种:从上市公司套现,就是将青鸟系非上市部分的资产注入上市公司,一般作价不菲,大量套现资金流入北大青鸟;以拆借资金为名,将大量资金转到系内非上市公司部分或者上市公司的二级子公司,避开各种监管视线之后,最终转到北大青鸟名下,由北大青鸟统一调配,最终投到广电网、房地产、微电子、教育、媒体等行业;通过具有融资功能的金融机构,在上市公司资金吃紧的时候对其进行增持。
此次投资天安保险,有私募人士曾分析,作为西水股份的实际控制人,北大青鸟力推其通过间接或直接的方式购买天安保险股份,与其之前的第二种资本运作手法有些相似。
并且,记者致电西水股份,其工作人员表示,尽管将持股天安保险20%股权,但不会向公司派驻管理人员。其投资意图或略见一斑。
泰达系
最后是赫赫有名的泰达系,3月份,上市公司泰达股份发布公告表示,公司拟向渤海财险增资4亿元。通过此次增资扩股后,泰达投资控股有限公司(简称泰达控股)和泰达股份各占有渤海财险20%股权,并列第一大股东,泰达集团持有18%股权,北方国际信托持股11%。
由于泰达集团是泰达股份的第一大股东,占有其33.65%的股份,而泰达控股则因持有泰达集团100%的股份,是泰达股份的实际控制人。同时,泰达控股和泰达股份还分别持有北方国际信托32.33%和5.43%的股份。因此整个“泰达系”公司目前在渤海财险中所占有的股权已经高达69%。
另外,泰达控股和英国标准人寿保险公司还合资成立了恒安标准人寿,2008年年底,泰达控股将其所持恒安标准人寿保险有限公司50%的股权转让给了泰达国际控股(集团)有限公司(简称泰达国际)。
资料显示,泰达国际久负盛名的立足成为天津金融控股公司,是整合当地的银行、证券、信托等公司股权的一大载体。泰达控股成立于 2001 年 12 月。主要经营领域为金融、实业投资、房地产、公用事业、区域开发、专营领域和高档服务业等七大产业,拥有泰达集团、泰达建设等11家全资公司,天津钢管、泰达国际、滨海快速、渤海银行等30家控股公司和泰达发展、长江证券等24家参股公司,其中泰达股份、津滨发展、滨海能源、泰达物流、ST四环、滨海投资等6家为上市公司。
泰达系资金进入保险市场的意图,泰达股份董秘谢剑琳当时曾对本报记者表示,投资渤海财险一方面是因为看中保险牌照,另一方面是因为天津滨海新区金融改革试点的政策背景,看好金融企业的前景。因此对渤海财险的投资主要还是放眼长期的。
最后是赫赫有名的泰达系,3月份,上市公司泰达股份发布公告表示,公司拟向渤海财险增资4亿元。通过此次增资扩股后,泰达投资控股有限公司(简称泰达控股)和泰达股份各占有渤海财险20%股权,并列第一大股东,泰达集团持有18%股权,北方国际信托持股11%。
由于泰达集团是泰达股份的第一大股东,占有其33.65%的股份,而泰达控股则因持有泰达集团100%的股份,是泰达股份的实际控制人。同时,泰达控股和泰达股份还分别持有北方国际信托32.33%和5.43%的股份。因此整个“泰达系”公司目前在渤海财险中所占有的股权已经高达69%。
另外,泰达控股和英国标准人寿保险公司还合资成立了恒安标准人寿,2008年年底,泰达控股将其所持恒安标准人寿保险有限公司50%的股权转让给了泰达国际控股(集团)有限公司(简称泰达国际)。
资料显示,泰达国际久负盛名的立足成为天津金融控股公司,是整合当地的银行、证券、信托等公司股权的一大载体。泰达控股成立于 2001 年 12 月。主要经营领域为金融、实业投资、房地产、公用事业、区域开发、专营领域和高档服务业等七大产业,拥有泰达集团、泰达建设等11家全资公司,天津钢管、泰达国际、滨海快速、渤海银行等30家控股公司和泰达发展、长江证券等24家参股公司,其中泰达股份、津滨发展、滨海能源、泰达物流、ST四环、滨海投资等6家为上市公司。
泰达系资金进入保险市场的意图,泰达股份董秘谢剑琳当时曾对本报记者表示,投资渤海财险一方面是因为看中保险牌照,另一方面是因为天津滨海新区金融改革试点的政策背景,看好金融企业的前景。因此对渤海财险的投资主要还是放眼长期的。
