市政、基建板块将成灾后急先锋
本报记者朱雷
据国家防总和民政部统计，截至6月27日，全国22个省(区、市)累计洪涝受灾人口近7000万人，因灾死亡381人、失踪143人，直接经济损失约838亿元。如此庞大的损失金额让不少机构有理由相信，其中大部分将会由保险公司“买单”。虽然近期保险板块走势强劲，但灾后的赔付将成为保险业绩最大的威胁。当然，洪灾中也将有相应的板块快速崛起。
广州现象背后的隐忧
此次南方大雨中，损失最大的当属广州。根据相关部门统计结果，广州市遭雨灾报损车辆总数已近万辆，直接损失近亿元。根据当地保监部门的要求，先期赔付的资金已经高达1520万元(截至5月20日)。大量仍没于水下或者刚刚被打捞上岸的车辆仍在等待最后的定损鉴定。
“大量的赔付应该会在6月下旬到7月中旬产生，但这个节点非常敏感。”中金投资研究员苏先生告诉记者，保险定损的日期虽然不固定，但大致为两周左右的时间。而广州市由于遇到了500年难遇的大雨袭击，造成了受损车辆超过了保险公司的定损工作量，使得定损时间大增。
据了解，目前包括人保、平安、太平、中银等多家公司的车损险都明确规定，因雷击、暴雨、洪水、雹灾、海啸等造成保险机动车的全部损失或部分损失，保险人将负责赔偿。粗略按照5万元/辆车的维修标准，各大保险公司在广州市的赔付金额将在5亿元左右。
“这还不包括其他城市。”苏先生对此很担忧。6月底将是保险公司中期业绩统计的节点，因此大量的赔付工作将在7月份正式展开。相应的，保险板块的业绩也将以中报为转折点。近期虽有机构增持保险板块，但苏先生认为这是冲着中报业绩来的，因此从已经公开的数据看，保险板块的中报业绩普遍不错。
灾后保险资费藏博弈论
此次南方洪灾不但让保险公司焦头烂额，也让众多车主接受了一次再教育。汽车损失保险(汽车全险)将成为后期保险公司的业绩增长点，这似乎成为保险板块的一个卖点。记者也发现，汽车全险有一则免责条款：“发动机进水后导致的发动机损坏除外”，因此广大车主又不得不再次购买“发动机特别损失险”。据了解，该险种根据车辆价格不同制定，一年大约几百元。
广州一私募人士昨日告诉记者，根据业内消息，由于此次灾情的严重性，各大保险公司已有意提高汽车全险的费用门槛。“主要是预防这样的灾害再次发生。”不过该私募认为，这样的洪涝灾害后期应该很难发生，费用提高究竟能够带来多少利润目前仍无法估测。灾后汽车全险的保费能否大增，也成为保险公司近期重点研究的议案之一。
市政、基建板块灾后崛起
近期市场中走势较强的板块包括了供水供气、市政公用和机械等板块。从政策面上看，这三个板块往年同期并非市场大热，很多投资者对这三个板块的启动也很不解。不过大智慧研究部分析师陈国强却认为，这三大板块的崛起和南方水灾很有关系。
