常亮：银行业高利润背后的隐忧

    中国银监会发布的《银监会2010年报》显示，去年中国银行业金融机构实现税后利润8991亿元，同比增长34.5%。另据报道，中行、建行、农行等8家上市银行公布的2010年年报显示，8家银行的净利润同比增幅均在20%以上。

　　仅从利润角度看，2010年中国银行业交出了一份亮丽的成绩单，可喜可贺。资本市场迅即作出了反应，近期银行股掀起了几波行情。但是，在欣喜之余，不能不看到我国银行业高利润背后存在的隐忧。最大隐忧在于收入单一，盈利模式过分依赖于存贷利差。从已经公布年报的大型银行利润来源看，主要依靠净利差收入。净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是2010年银行业金融机构收入构成的3个主要部分，而其中，净利息收入的收入贡献率达66%，中间业务收益占整体收益不到20%，远远低于发达国家的50%以上。而这不到20%的中间业务收入，也并不能令客户心服口服，因为这些中间业务收入，大部分是把原先就不收费也不应该收费的项目(银行卡异地、跨行存取款手续费，结算转账手续费等)硬性变为收费项目，而不是像发达国家银行那样，在给客户提供理财增值基础上收取客户一定佣金，实现双赢。

　　银行业盈利模式过分依赖于存贷利差弊端非常之多。首先容易造成银行业信贷盲目扩张，为未来埋下巨大风险隐患。在存贷利差对利润约束过强的情况下，驱使银行不顾一切盲目放贷，超负荷经营，追求利差收入规模化、最大化。这就使得资本约束面临压力，从而又驱使银行到资本市场大肆融资,结果造成“两头扩张”这头信贷扩张，那头资本市场扩张。其次，内生机制促使商业银行自觉不自觉挑战宏观货币调控政策底线。在通胀高企的情况下，央行通过货币政策大力回笼市场流动性，紧缩商业银行内部过剩头寸，但是，银行过度依赖存贷利差盈利，使得其把放贷作为增加盈利的主要手段，这与央行货币政策方向相悖。这几年银行盲目放贷始终难以管住，一个主要原因就是存贷利差的盈利模式。

　　隐患之二是，商业银行高盈利水平基本上是粗放经营模式造成的，已经出现不可持续的迹象。依靠存贷利差取得高盈利，实际上是2009年、2010年盲目放贷的结果和反应，是在为了应对金融危机粗放式放贷促成的。随着中国通胀压力越来越大，货币政策调控方向已经与商业银行大举放贷出现较大冲突，再依靠盲目放贷增加盈利可能性不大。然而，盈利的另一大支柱中间业务也不容乐观。依靠过去把一般服务手段、结算手段等硬性对客户收费的模式，已经饱受社会舆论质疑，再增加这种“无端”收费显然是不现实的。其次，央行货币政策没有丝毫放松的迹象，市场预测央行还将再次提高存款准备金率。大型商业银行已经高达20%的存款准备金率，不但使得商业银行流动性趋紧，而且直接影响银行资金运用，影响盈利水平。再次，房贷是银行最为稳定、最主要的赢利点之一，房地产调控越来越紧，使得商业银行嘴里这块“肥肉”正在出现危机。

　　隐忧之三是，商业银行贷款质量不容乐观。2009年、2010年大放贷可能出现的风险，或许会从2011年开始暴露，特别是房地产调控使得一些房贷质量可能下降，甚至出现不良贷款，地方融资平台贷款风险正在暴露，等等。更加值得注意的是，一些大型上市公司突发事件越来越多，可能一夜轰然倒塌，造成此前银行一窝蜂式放贷风险越来越突出。三鹿事件以及最近的双汇瘦肉精事件等，都可能给巨额贷款带来风险。

　　总之，中国银行业成绩很大，但是问题也不小，隐患还不少。银行业一定要全面、完整诠释“以客户为中心”这句话语。这是要求把客户当作上帝，给客户提供优质廉价服务，培育客户的忠诚度，这是长久的、唯一的出路。如果只是把客户当作任意宰割的羊羔，任意搜刮的对象，让客户只有怨气，没有满意，银行业将没有出路。