随着股市回暖，保险资金投资收益也表现不俗。数据显示，一季度保险资金运用收益达433亿元，同比增加125亿元，增长40.55%；平均收益率1.4%，同比上升0.23%。尽管金融危机唤醒了人们的风险意识，但是不少人仍期望缩减支出，稳健理财。在新环境下，又该如何打理自己的保单呢？
分红险热销
去年股市深幅调整，保险资金大幅减持股票，仓位均控制在10%以下。
今年以来，股市逐渐回暖，上证综合指数已上涨近40%。保险资金投资股票呈现逐月增加态势，据保监会公布的数据显示，今年1月份，保险机构累计买入股票137.64亿元，累计卖出股票116.35亿元，累计净买入股票21.29亿元，仓位明显增加。
这种状态一直延续到一季度：股票股权2886.1亿元，比年初增长19%，占比达8.97%，较年初上升1.03%；债券16989.9亿元，比年初减少3.9%；银行存款10004亿元，比年初增长23.7%；证券投资基金1613亿元，比年初减少1.97%；基础设施投资占比1.8%，比年初上升0.2%。
受资本市场影响，在去年引领银保井喷的投连险和万能险业务，今年首季均出现大幅度下降，分别同比下降83.4%和25%。
而各种形态的分红险已经逐渐在行业成为主流。今年前4个月，国内有数十家保险公司相继推出了超过30只保险新品，其中分红型产品在新发产品中占比达五成。而同时，却没有一家公司新推万能险和投连险。
此外，各个保险公司不遗余力地推广各自原有的分红险产品。身兼北美精算师的平安人寿副总经理张振堂表示，目前，金融风暴席卷全球，人们对自己未来的收入预期没有信心，更加需要保险对未来进行财务规划、化解风险，低保费、高保障的分红保险产品自然成为民众购买保险的首选。而目前，我国民众的保险普及率还很低，此类产品的市场空间很大。
投资有门道虽然分红险产品热销，但是在购买分红险时，仍然需要注意一些窍门，方能兼顾保障和收益。
勿忽视保底收益分红险收益主要来自两块：保证回报。此款是按照分红险合同的规定，每隔若干年返还投保者部分现金，只要投保者一直存活未触发相关的人寿保障条款，那么这部分的回报是固定的，相关的现金流是可预期的。
分红回报。分红险之所以被称之为分红险，就在于其除了保证回报之外，还会将保险公司相关运营中的利差、死差、费差三块收益中不少于70%的部分派发给投保者。
根据保监会2009年年初发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法征求意见稿》，“除向投保人提供红利通知书外，保险公司不得向公众披露或宣传分红保险的经营成果或者分红水平”，这也就意味着在投保之前，投资者根本无从得知保险公司分红险的经营状况如何。
因此，可预期的保证回报部分，就成为观察各家保险公司在产品设计上是否合理，是否为投保者提供了较高的保底收益的一个重要指标了。
巨额红利收益不现实分红保险是一种保险产品，作为保险产品，当然有別于银行存款与股票。
从理论上讲，投保分红保险，客户可以在获取固定的保障收益之外与保险公司共享其经营成果，同时客户还为自身赢得了一份保险保障，可谓一举两得。
但在目前，很多分红险产品的分红收益不太令投保人满意，因此，建议投保人在选择这种理财渠道的时候，从多家保险公司的产品中去比较。对于保险公司和投保人来讲，分红险一个很大的特点，其实是对抗利率波动带来的收益风险。
保险专家提醒，保险代理人向客户描述的红利状况仅仅是一个假设，根本不能代表该产品派发红利的实际水平。不少代理人在介绍分红险产品的时候，经常说这样的话：“假如年派发红利5%，那么20年下来您的收益会比购买一般的同类保险产品高出多少多少元。”但是这仅仅是基于一种假想状况下的收益水平，并不能代表红利派发的实际水平。
因此投保分红保险还是要从自己的真实需求出发，而不能凭借红利情况的演示就冲动性地选择投保。归根结底，分红保险是一种兼有分红功能的保险产品，因此投保人不要寄希望于红利收益，而应该看重它的保障功能。
相关产品：平安鑫祥两全保险分红型是一款可以实现养老功能的产品。客户可以自选交费年期和保障期，保障期满即可得到两倍基本保额的满期生存金，而且客户还可以选择将其转换为年金，按月或按年领取。如果被保险人在保障期内身故，且已年满18周岁，家人就可得到3倍基本保额的身故金，给予家人经济上的补偿。
30岁的小王已经工作七八年了，三年前成了家，并有了一个可爱的女儿。享受幸福生活的同时，他也隐约感到生活压力。身体的健康、未来的养老都是他时常担心的问题。于是，他为自己投保10万元基本保额的鑫祥，选择20年交费，保障到65岁，那么到65岁时，他就可一次性领取至少20万元的满期金用于养老；如果在65岁前不幸身故，他的家人就可得到至少30万元的保险金，眼前以及未来的担忧都迎刃而解。
万能险遭遇冲击
去年下半年以来，红极一时的万能险产品结算利率不断下调。从今年4月的数据来看，不少保险公司曾经高达6％上下的结算利率已降到了3.5％。近期有部分保险公司宣布停售旗下万能险产品，这是万能险结算利率接连数月下调以来，该产品遭遇的又一冲击。
日前华泰人寿明确宣布停售旗下万能险产品———财智人生A/B；而泰康人寿也全面停售其万能险品种泰康卓越财富2007终身寿险万能型。
投资收益不佳无疑是逼退万能险的主因。据介绍，在保险公司对万能险的各种投资中，固定收益类产品是主要方向。一般情况下，一半的投资比重会放在债券上，三成左右是定期存款，权益投资比重较小。这种投资结构导致投资收益受利率影响很大，因为其重要投资标的，包括债券、存款都直接与利率挂钩。而经历去年的连续降息后，目前一年期的定期存款利率为2.52%，大额协议存款则为1.17%。
中投证券分析师许守德表示，一方面投资收益低迷，另一方面当前行业万能险结算利率还维持在3.5%－4%的偏高水平，这其中的利差让保险公司越发难熬。有保险公司人士表示，在这种情况下，要么降低利率，要么就是停售。
泰康人寿有关人士表示，万能险仍是一个相对具有吸引力的产品。但是由于目前投资效益不好，很难再提高结算利率；而且在银保渠道上，万能险的投诉率也比较高，原因在于现有结算利率与当初预期收益有差距，因此目前选择暂时停售。但公司会根据市场情况，可能在第三季度推出新的万能险产品。
中长期投资有优势业内人士表示，虽然就目前而言，万能险的处境比较尴尬；但是从长远来看，万能险还是拥有自己独特的优势，适合有闲散资金的人长期投资。
从收益结算方式上看，分红险的红利是按年度分配的；而万能险收益一般按日复利的方式计算收益，并每月进行一次结算，客户随时可以通过电话等方式查询自己的账户价值。
由于万能险比较灵活，大部分的期限是不固定的，客户可以终身持有，中途也可以根据实际需要进行追加投资。而分红险期限相对固定，大部分产品为10年期产品，中途不能进行追加。
万能险追求的是长期投资，投资期在5年以上才能逐渐发挥出收益优势。虽然现在很多万能险年结算利率比银行定期存款利率高，但短期内并不比定期存款收益高很多。
银行储蓄则不同，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值。而保险费扣除相关费用以外的资金才是保单账户价值，所以万能险中所收取的各项费用对万能险的最终收益有决定性影响。
此外，在投资万能险时，也必须认清万能险的两个特点。
首先，万能险不能代替储蓄。万能险的收益是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费后的资金，与储蓄利息的收益相比差别巨大。
其次，万能险提供的保障主要是身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障等，万
去年下半年以来，红极一时的万能险产品结算利率不断下调。从今年4月的数据来看，不少保险公司曾经高达6％上下的结算利率已降到了3.5％。近期有部分保险公司宣布停售旗下万能险产品，这是万能险结算利率接连数月下调以来，该产品遭遇的又一冲击。
日前华泰人寿明确宣布停售旗下万能险产品———财智人生A/B；而泰康人寿也全面停售其万能险品种泰康卓越财富2007终身寿险万能型。
投资收益不佳无疑是逼退万能险的主因。据介绍，在保险公司对万能险的各种投资中，固定收益类产品是主要方向。一般情况下，一半的投资比重会放在债券上，三成左右是定期存款，权益投资比重较小。这种投资结构导致投资收益受利率影响很大，因为其重要投资标的，包括债券、存款都直接与利率挂钩。而经历去年的连续降息后，目前一年期的定期存款利率为2.52%，大额协议存款则为1.17%。
中投证券分析师许守德表示，一方面投资收益低迷，另一方面当前行业万能险结算利率还维持在3.5%－4%的偏高水平，这其中的利差让保险公司越发难熬。有保险公司人士表示，在这种情况下，要么降低利率，要么就是停售。
泰康人寿有关人士表示，万能险仍是一个相对具有吸引力的产品。但是由于目前投资效益不好，很难再提高结算利率；而且在银保渠道上，万能险的投诉率也比较高，原因在于现有结算利率与当初预期收益有差距，因此目前选择暂时停售。但公司会根据市场情况，可能在第三季度推出新的万能险产品。
中长期投资有优势业内人士表示，虽然就目前而言，万能险的处境比较尴尬；但是从长远来看，万能险还是拥有自己独特的优势，适合有闲散资金的人长期投资。
从收益结算方式上看，分红险的红利是按年度分配的；而万能险收益一般按日复利的方式计算收益，并每月进行一次结算，客户随时可以通过电话等方式查询自己的账户价值。
由于万能险比较灵活，大部分的期限是不固定的，客户可以终身持有，中途也可以根据实际需要进行追加投资。而分红险期限相对固定，大部分产品为10年期产品，中途不能进行追加。
万能险追求的是长期投资，投资期在5年以上才能逐渐发挥出收益优势。虽然现在很多万能险年结算利率比银行定期存款利率高，但短期内并不比定期存款收益高很多。
银行储蓄则不同，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值。而保险费扣除相关费用以外的资金才是保单账户价值，所以万能险中所收取的各项费用对万能险的最终收益有决定性影响。
此外，在投资万能险时，也必须认清万能险的两个特点。
首先，万能险不能代替储蓄。万能险的收益是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费后的资金，与储蓄利息的收益相比差别巨大。
其次，万能险提供的保障主要是身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障等，万
分门别类打理保单
受金融危机影响，不少人觉得经济压力增大，不得不缩减支出。那么如何处理保单，能否既能保留保障，又能减少保费支出？
保险专家告诉记者，提前终止已有保单，往往要承担较大损失。更重要的是，在金融危机情况下，保险作为家庭理财的守门员，更是必不可少。最佳处理方案是：根据家庭财务状况，对不同保险产品作不同处理。可咨询自己的代理人，再结合自身想法作恰当应对处理。
先从风险管理角度对保险产品做个分类。在寿险产品中，意外险和人身险保障程度较高，保费相对较低廉，应尽可能保留；医疗险和重大疾病险所提供的保障，对危机时期的家庭尤其重要，确实难以承担保费支出，可申请暂时减少保额。
偏重于资金管理功能的，如分红险、投连险、万能险等，这些产品保费缴纳方式较灵活，持有人在风险管理费用足够支付保险金额的前提下，可自由缴费，不受缴费期限和周期限制，可适当调整资金投入。如投连险在危机时单位交易价格低，可随时追加保费，等投资单位价格上涨后抛出，获取投资收益。
“宽限期条款”，即允许在应交保费之日起60天内暂缓交费，只要在宽限期结束前完成交费。保险利益不受任何影响。
自动保费垫交如暂时无法按时交费，可申请借用合同的现金价值，申请一笔保单贷款来交纳保费，期间保障内容不受影响；以后在合同有效期内归还垫交所产生的货款和利息。
保单复效持有人可暂时中止保险合同，暂停交费，只要在合同中止后两年内，补足应交保费和利息，就可申请保单复效。如果两年内没有复效，保单将彻底“死亡”，无法补救。
能险并不能覆盖。受金融危机影响，不少人觉得经济压力增大，不得不缩减支出。那么如何处理保单，能否既能保留保障，又能减少保费支出？
保险专家告诉记者，提前终止已有保单，往往要承担较大损失。更重要的是，在金融危机情况下，保险作为家庭理财的守门员，更是必不可少。最佳处理方案是：根据家庭财务状况，对不同保险产品作不同处理。可咨询自己的代理人，再结合自身想法作恰当应对处理。
先从风险管理角度对保险产品做个分类。在寿险产品中，意外险和人身险保障程度较高，保费相对较低廉，应尽可能保留；医疗险和重大疾病险所提供的保障，对危机时期的家庭尤其重要，确实难以承担保费支出，可申请暂时减少保额。
偏重于资金管理功能的，如分红险、投连险、万能险等，这些产品保费缴纳方式较灵活，持有人在风险管理费用足够支付保险金额的前提下，可自由缴费，不受缴费期限和周期限制，可适当调整资金投入。如投连险在危机时单位交易价格低，可随时追加保费，等投资单位价格上涨后抛出，获取投资收益。
“宽限期条款”，即允许在应交保费之日起60天内暂缓交费，只要在宽限期结束前完成交费。保险利益不受任何影响。
自动保费垫交如暂时无法按时交费，可申请借用合同的现金价值，申请一笔保单贷款来交纳保费，期间保障内容不受影响；以后在合同有效期内归还垫交所产生的货款和利息。
保单复效持有人可暂时中止保险合同，暂停交费，只要在合同中止后两年内，补足应交保费和利息，就可申请保单复效。如果两年内没有复效，保单将彻底“死亡”，无法补救。
