保险业风险保障结构应加大优化力度

    苏向杲

    今年前8个月，保险公司原保险保费收入达3.5万亿元，同比增长4.8%；保险业提供风险保障金额同比大增42.5%。保额增速远高于保费增速引发行业广泛关注。

    通俗地解释，保费就是投保人为获得保障而支付给险企的费用，保额则是险企承担的风险规模。二者通常呈正相关关系，即其他条件一致的情况下，保额越高投保人需支付的保费越高。

    但今年二者增速差距较大，究其原因，有两点：一是，受宏观经济增速趋缓、营销员“大流失”、消费端需求收缩的冲击，行业保费增速放缓。二是，今年人身险公司保额增速放缓，但财险公司保额占比较高且增速较快，拉动全行业保额快速增长。据银保监会披露的数据显示，前7个月，财险公司保额达8176.9万亿元，同比大增51.8%，而人身险公司保额仅843.6万亿元，同比下滑5.9%。

    上述情况，可谓喜忧参半。喜的是，不少财产险，如责任险、企财险、工程险等险种，是服务实体经济的重要抓手，其保额增速远高于保费，体现出保险业作为“稳定器”“助推器”及“压舱石”的功能得到较为充分地发挥。此外，保额快速增长也反映出，部分险企通过“控费”、强化风险识别能力等一系列手段，提升了承保能力，因此在同样的保费水平下保额有所提升。

    忧的是，行业提供的风险保障结构亟需优化。

    首先，人身险业务近三年来贡献了行业超七成利润，是影响行业兴衰的决定性大类险种。但今年前7个月，人身险公司保费在增长3.4%的背景下，保额却下滑了5.9%。这主要有三方面原因：一是部分险企加大了偏理财型业务销售规模；二是占保额比例较大的百万医疗险去年同期保额基数较高；三是部分险企在同等保费水平下降低了重疾险等产品保额。实际上，偏理财型保险内含价值较低，加大该类业务规模不利于险企长期健康发展。这也是监管此前一直倡导“保险姓保”的重要原因。此外，在销售一线，保额与保费比也被视为体现重疾险等产品性价比的参考指标之一，在行业低迷期，同等保费下保额降低不利于行业发展。

    其次，尽管财险公司保费与保额均实现了正增长，但部分险种的保额增速显著高于保费增速，这需要险企检视风控是否到位。如，前7个月责任险保费增长12.5%，但保额却大增86.4%，尽管短期内不一定会出现承保风险，但保额增速持续高于保费增速则值得警惕，毕竟，险企对某一险种的承保能力短期内很难发生大幅提升。值得警惕的是，2016年前后曾出现过保额增速远高于保费增速的险种是P2P履约保证保险，该险种一度让多家险企出现大幅亏损，部分险企至今未走出泥潭。

    总而言之，近两年来保险业步入低谷期，市场竞争加剧，一些险企急于寻找新的增长点无可厚非，但在这一过程中，应牢牢守住风险底线。在此基础上，险企应持续优化风险保障结构，一方面，要加大对人身险业务的保障力度，尤其要通过强化承保能力，提升对重疾险、长期寿险等高价值业务的保障水平，为行业复苏培育新动能；另一方面，财险业的发展要服务国家战略、实体经济、民生建设等重点领域，持续提升农险、工程险等险种的保障水平。