服务创新型中小企业 券商投行把握北交所设立机遇

深化新三板改革，设立北京证券交易所，不仅是资本市场更好支持中小企业发展壮大的内在需要，更是落实国家创新驱动发展战略和全面深化资本市场改革的必然要求和重要举措。

新三板自正式运营以来，通过不断改革探索，已发展成为资本市场服务中小企业的重要平台。而作为完善多层次资本市场建设的重要力量，券商投行也一直在新三板市场建设中不断发力，在提升服务创新型中小企业能力方面持续布局。

“北京证券交易所的建立将显著丰富投行的客户结构，大量‘专精特新’中小企业将直接成为投行服务对象，弥补部分传统投行忽视中小企业的短板。”国金证券投行业务相关负责人表示，北京证券交易所的建立会使大量创新型中小企业和合格投资者热情高涨，交易活跃度将大幅提升，券商投行业务、一级市场投资业务、经纪业务、两融业务等机会也会不断增加。

“目前，国金证券已经有很多符合北京证券交易所定位的创新型中小企业储备项目，在得知北京证券交易所设立消息后，公司在第一时间着手筛选出一批‘专精特新’中小企业，由项目组向相关企业积极宣讲北京证券交易所的定位和对企业的意义，待相关制度落地后，我们会推荐一些优质企业去北京证券交易所上市。”该负责人表示。

同样作为新三板市场参与的主体，北京证券交易所的成立对于粤开证券来说则具有双重意义。早在2014年，粤开证券就曾在新三板顺利挂牌并成功融资，而作为具备新三板业务开展资质的主办券商，粤开证券也一直致力于服务创新型中小企业。

“粤开证券一直把服务中小企业作为投行工作的重要内容，重点布局精选层和创新层，拓展符合精选层和创新层的优质企业。”粤开证券投行部与做市商部有关负责人表示，粤开证券新三板做市业务开展以来，通过积极布局流动性较好的股票，使做市业务市占率整体呈现上升态势。同时，做市部还积极布局拟IPO企业，并在2018年至2021年间成功投资15家企业转板IPO。

“北京证券交易所的成立，对于粤开证券的新三板业务来说是难得的历史性机遇，粤开证券将继续加大力度为中小企业提供做市服务，保障企业流动性，为企业未来在北京证券交易所IPO提供帮助和支持。”粤开证券上述负责人表示。

申万宏源方面表示，公司一直高度重视新三板业务发展，将新三板业务列为公司的战略业务和特色业务，坚定看好新三板市场并坚持投入，目前逐渐形成了覆盖推荐挂牌、持续督导、发行融资、研究、直投及做市的新三板产业链，拥有全面的投资新三板客户群体。

据了解，申万宏源已累计督导新三板挂牌企业共607家，推荐挂牌企业800余家，为挂牌企业提供定向发行800余次，进行股权融资共339亿元，位居行业首位；在新三板精选层开市以来，申万宏源已累计完成6单精选层挂牌及发行，募集资金13.42亿元，位居行业前列。

申万宏源方面表示，未来将一直坚守和深耕新三板，继续把服务中小企业全生命周期发展、服务国家“专精特新”战略要求作为投行业务的重要使命，不断完善推荐挂牌、定向发行、并购重组、上市保荐、做市交易、行业研究、财富管理、资产配置等一揽子综合金融服务，力争为中小企业创新发展作出新的更大贡献。