大赚近3000亿！全国社保基金亮出成绩单，收益率由负转正，还透露投资四大绝招
来源：券商中国 作者：贺觉渊 发布时间：2020年09月14日
近日，全国社会保障基金理事会（下称“社保基金会”）发布《社保基金年度报告（2019年度）》（下称“《报告》”）。《报告》显示，2019年，全国社保基金资产总额26285.66亿元，社保基金权益投资收益额2917.18亿元，投资收益率14.06%。
社保基金投资收益率由负转正
《报告》显示，2019年，社保基金权益投资收益额2917.18亿元，投资收益率14.06%。其中，已实现收益额944.80亿元（已实现收益率4.64%），交易类资产公允价值变动额1972.38亿元。
值得注意的是，2018年的社保基金权益投资收益额为-476.85亿元，投资收益率-2.28％。意味着2019年的社保基金收益额和收益率都实现由负转正。
从整体情况来看，2019年的社保基金收益情况也表现抢眼。社保基金自成立以来的年均投资收益率8.14%，累计投资收益额12464.06亿元。截至2019年末，财政性拨入全国社保基金资金和股份累计9616.50亿元。意味着2019年的社保社保基金权益投资收益率远高于平均水平，累计投资收益额大于累计财政净拨入额。
《报告》指出，2019年，面对错综复杂的国内外形势。社保基金会在投资运营管理上做好了四个方面：
一是增强资产配置科学性和有效性。密切跟踪国内外宏观经济、资本市场形势和政策走势，加强形势分析研判。根据市场发展变化，科学编制实施资产配置计划，合理安排投资节奏，实施有效的动态配置，努力提高超额收益。
二是优化基金投资决策机制。修订党组工作规则，突出党组对基金重大投资事项的审核把关，确保基金投资符合国家宏观调控、发展战略、国家安全以及国内外金融市场发展趋势。进一步完善投资决策委员会决策机制，优化投资决策和审批程序，提高投资决策效能。按照分级负责、授权管理的原则，完善运转流程，提高执行效率。
三是提高基金投资运营能力。推动完善委托股票产品体系，加大战略新兴产业和科技创新型企业上市公司的投资力度。把握债券市场节奏，持续优化存量和增量结构，强化银行存款投资业务中长期信用风险管理。紧跟国家战略导向，加大国家重大建设项目、国有企业混改、私募股权基金投资力度，支持实体经济发展。加强境外市场跟踪研究，优化境外投资结构，丰富境外债券投资策略。加强资金分级流动性管理，提高资金使用效率与收益水平。
四是加强投资风险管控措施。坚持把防控风险、确保基金安全摆在投资运营的首要位置，重视风险评估预测，落实风险防控措施。设立专门的风险管理部门，构建与基金和机构相适应的风险管理和工作运行机制，提高全员风险意识和风险防控能力。加强投资业务的合规监管，严控法律风险。
此前，社会保障基金理事会党组书记王尔乘在《人民论坛》发文表示，社保基金会投资运营能力不断提高。在国内外没有现成经验可供借鉴的情况下，社保基金会立足国情，从探索建立机构框架，到逐步扩大投资范围、增强投资管理能力、加强科学精细管理、健全内部控制体系，一步一个脚印，一步一个台阶，管理运营的专业化、市场化水平不断提升。
社保基金资产总额同比增长17.59%
《报告》显示，2019年末，社保基金资产总额26285.66亿元。据券商中国记者测算，相比于2018年末的社保基金资产总额22353.78亿元，2019年末社保基金资产总额同比增长17.59%。
具体来看，直接投资资产10410.17亿元，占社保基金资产总额的39.60%；委托投资资产15875.49亿元，占社保基金资产总额的60.40%。分境内外投资看，2019年境内投资资产23668.69亿元，占社保基金资产总额的90.04%；境外投资资产2616.97亿元，占社保基金资产总额的9.96%。
《报告》指出，经过多年探索实践，社保基金会在风险管理上围绕总体投资目标，针对管理运营各环节可能出现的各类投资风险，通过专门的风险管理手段和方法进行风险的识别、衡量、评估、监测和控制应对，覆盖投资管理活动全领域、全过程，建立业务部门、风险管理职能部门、风险管理委员会和投资决策委员会的风险管理责任制度，形成了较为健全的风险管理体系。
王尔乘表示，社保基金会将不断推动改革创新，完善激励约束机制，推动建立以投资绩效考核指标为核心的工作人员考核评价制度。推动适当放宽投资范围、放松投资品种限制，为分散投资风险、稳定投资收益提供有力保障。还将提高投资运营水平，加强各类资产的投资管理，优化投资结构，丰富产品体系，完善产品布局，努力提高投资收益水平。
