年内上市公司罚单“收件人”近半为个人
监管强调“关键少数”
来源：证券日报 作者：刘伟杰 发布时间：2020年06月08日
抓住“关键少数”是强化上市公司监管的利器。6月6日，中国证监会副主席阎庆民表示，要坚持问题导向，持续强化上市公司监管。不断提高违法违规成本，进一步净化市场环境、维护市场秩序。加强对上市公司内控制度及信息披露的监管，通过加大培训力度，真正抓住“关键少数”。
中山证券首席经济学家李湛在接受《证券日报》记者采访时表示，加强上市公司内控制度和信息披露的监管，是给投资者一个真实、透明、合规的上市公司，是保护投资者合法权益的根本手段，也是推动上市公司质量提升的有效手段。通过加大培训力度，真正抓住“关键少数”，有效防范化解上市公司重点领域风险，能够平稳有序推进股票质押风险化解，不断健全退市机制，实现优胜劣汰。
“上市公司内部控制、信息披露的一些核心环节、关键环节，主要掌握在董监高、实控人手中，他们对于内部控制、信息披露具有较高的决定权。新证券法的修订也强化了对‘关键少数’的监管，这是抓住了整个内部控制和信息披露的‘牛鼻子’，抓住了关键所在。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示。
根据东方财富Choice数据显示，今年以来，A股上市公司一共收到675张违规处罚单，其中个人违规（包含个人与公司一起被处罚情形）共335次，占比近半数。值得关注的是，个人违规多数为公司实际控制人、控股股东、董监高等。
“个人违规在A股上市公司违规中占比较高。通过加强培训，抓住‘关键少数’，是一条提高上市公司监管和公司治理水平的有效路径。”华财新三板研究院副院长、首席行业分析师谢彩对《证券日报》记者表示，这样能够有效提升监管效率，实现监管“以点带面”，促进上市公司内部控制、信息披露等公司治理水平提升，有效保护中小投资者，避免出现“劣币驱逐良币”的现象，从而有效维护资本市场平稳运行。
谢彩进一步表示，在实际经营过程中，部分企业存在不合规行为，这些不合规的行为部分是由于企业控股股东、实际控制人或董监高不熟悉法律法规。通过加大培训力度，有利于减少“不知法犯法”的情形。而对于“知法犯法”的行为，在新证券法实施的背景下，通过显著提高违法成本、加大培训力度增强震慑力，可以减少这类行为的发生。
上市公司内控合规是企业持续稳定经营的基础，信息披露是上市公司在资本市场与投资者对话的载体，加强对内控制度和信息披露的监管，能够帮助上市公司形成有效的产业与资本的互动，助力企业的发展。
李湛认为，从上市公司本身来说，要充分意识到信息披露的重要性，提升公司自身的有效监管，形成自我约束、自我规范、自我促进的机制。从监管角度来说，应从严打击信息披露造假行为。
在盘和林看来，目前的监管理念夯实了“关键少数”的法定责任，对于内部控制、信息披露等方面出现的违法违规行为，董监高、实际控制人要承担相应的法律责任，甚至对一些不能证明自己尽到勤勉尽责义务的情况，也要承担责任。
