保险业转型:扎根实体经济寻求增长点

　　近日，中国银保监会召开2019年银行业和保险业监督管理工作会议，强调必须把防范系统性风险与服务实体经济更紧密结合起来，为2019年保险业发展奠定了主基调。

　　防风险是金融业永恒的主题，与其他的金融业态不同，保险的核心功能是分散风险和损失补偿，因此保险本身是管理风险的行业，所以首先不能成为风险的源头和制造者。

　　我国的保险业是在发展中逐渐探寻保险保障功能的发挥。1979年11月，全国保险工作会议具体部署恢复保险业后，保险业进入了恢复发展阶段。在发展的初期不可避免地以规模为导向，也只有规模扩大了才能形成市场效应，集中体现在保险业务品种的不断创新推出和保障覆盖面的扩大，从最初单一的财产保险，发展到财险、人身险、责任险、信用险等四大类，而细分的险种多达上百种。经过多年的发展后，保险市场规模有了很大扩容，此后，经历了理财时代的爆发，部分保险品种也融入了理财的元素。另一方面，保险投保资金经过多年的积累沉淀后，形成了体量可观的险资，险资的运用、投资的渠道也逐渐放开并确立。

　　硬币具有两面性。规模的扩张、投资渠道的扩展以及与其他金融业态的交融，使得整个保险市场功能在风险保障之外，也具有了很多其他金融功能和属性。这一方面在给保险业带来活力的同时，也相对地弱化了保险的保障功能，极个别的保险公司因为激进经营和违规行为，出现了经营困境。

　　从2017年开始，保险业厘清“保险业姓保”，要求保险业务回归保障本源，可谓正当其时。这一方面是纠正因长期注重发展规模而积聚的沉疴旧疾；另一方面也是为了防范保险行业的风险，在未出现明显的风险暴露之时，及时修正保险业的发展之轨。更重要的是，保险业的发展源于实体经济的发展需要，伴随我国国民经济和社会发展而产生壮大。在行业发展初具规模后需要重新植入实体经济的基因，扎根于实体经济寻求生机，否则很可能会出现“黑天鹅”和“灰犀牛”事件。这是保险业高质量发展的题中应有之义。

　　2018年12月，在“新浪金麒麟·2018保险高峰论坛”上，银保监会副主席梁涛表示，从行业增速看，保险行业补偿式的高增长时代已基本结束，市场进入平稳发展阶段。在监管导向方面，要全面梳理监管制度，改变以往部分制度设计中隐含的规模导向，推动保险行业更加注重效益优先，不断提高行业全要素生产率。

　　值得注意的是，保险业一边是在行业发展中探寻保险功能的发挥，也同样是在行业发展中逐步探究监管制度的建立与完善。2018年4月，银保监会挂牌成立后，重点着力于监管制度框架的完善，尤其是补齐监管制度的短板。一手抓监管制度完善，一手抓市场乱象整治，贯穿了银保监会保险业监管方面的全年工作。

　　加大公司治理和对股东股权的约束，是2018年保险业监管的一个鲜明特征。银保监会对多家险企做出不予许可变更股东和不予核准高管任职资格的批复，意在强调险企股东必须认同保险风险保障的本质，充分尊重保险行业发展和经营的基本规律，防止出现过度干预和操纵险企经营行为的情况。这是监管部门维护市场秩序的最标志性体现。

　　随着现代经济体制的改革完善以及城乡居民风险保障意识的觉醒、养老健康等产业缺口的加大，保险市场仍然有很大的潜力。不论是监管者、从业者还是投资者，都应该认同保险行业发展的本质，整个保险行业才能沿着健康发展的轨道，向高质量发展转变。

　　特别是对于险企股东，认可保险业保障本质和发展规律，保持投资长期稳定，才能从险企的高质量发展中获益。近期，有多家偿付能力长期亮红灯的中小险企增资落地，反映出股东从战略性考虑向险企“输血”，以提升险企的资本实力和偿付能力，全力应对业务转型中的资本消耗和流动性压力。

　　理清发展思路和方向，逐步完善保险业监管框架制度，让合规和风险防控意识植入经营者的思维深处，保险业高质量发展的前景方可期。