大幅下降的拨备支出是今年上市银行中报业绩靓丽的重要原因，然而这一利好在下半年很可能转向利空。
南都记者昨日获悉，有消息指银监会正进行调研，拟要求商业银行于2010年末按照贷款总额的2.5%比例计提资产减值准备，如果按此监管要求，目前16家上市银行中仅农行可以达标，预计下半年银行将增加计提拨备从而打压利润，而宁波银行 、深发展、兴业银行 均有较大的计提压力。
中金公司分析师毛军华接受南都记者采访时表示，采用拨备/总贷款指标来衡量拨备水平也许并不合理，它或许将抑制银行的放贷意愿。
新标准测试仅农行1家达标
所谓按贷款总额的2.5%比例计提资产减值准备，是指商业银行对未来可能产生的不良贷款所计提的准备金应占到该行当前发放各类贷款总额的2.5%。有消息指出，银监会有意以该指标替代目前广泛采用的拨备覆盖率指标，来衡量银行的拨备水平和资产质量。目前有关方案还处于内部讨论阶段，仍需要广泛征求各家银行的意见。
中金公司分析师毛军华称，该标准势必对主要商业银行和上市银行整体构成压力。综合16家上市银行的中报数据，目前各家银行的拨备覆盖率均大幅超出150%的监管红线，其中5大国有商业银行、7家股份制商业银行和3家城商行的平均拨备覆盖率分别达到176%、241.2%和207.5%。而要以最新的拨备/总贷款指标来衡量，5大国有商业银行、7家股份制商业银行和3家城商行的平均水平分别只有2.45%、1.74%和1.79%，均未达到2.5%的监管要求，16家上市银行中只有农行1家以3.15%达标，建行(2.49%)、华夏(2.49%)、工行(2.39%)计提压力相对较小；而宁波银行(1.27%)、深发展(1.30%)、兴业银行(1.37%)有较大的计提压力。毛军华预计，若新规3年内实施，将影响上市银行整体净利润2.6%，对国有银行、股份制银行和城商行的影响分别为1.2%、9.1%和5.3%，其中对中信(14.2%)、兴业(11.1%)和宁波(10.5%)的影响均超过10%。
新标准或抑制放贷意愿
国信证券银行业研究员邱志承认为，按银监会的指引指标，对于正常、关注、次级、可疑和损失五类应计提的比例为1%、2%、25%、50%和100%；而过去两年拨备对后三类覆盖率提高了60多个百分点，对于后四类贷款的覆盖率提高了30个百分点左右，应该说银行业的资产质量有了大幅提高。不过他也指出，“真实的情况并不是那么的乐观，银行的拨备覆盖水平上升的幅度其实并没有那么大，上市银行目前很低的不良率相当程度上是流动性宽松和‘双降’政策压力下的结果，而拨备对于资产质量中长期可能风险的缓冲能力并没有随着拨备覆盖率的提高而提高，拨备对于全部贷款的覆盖率及拨备充足率都没有明显的提高。”
“拨备覆盖率指标有一定不足，但是采用拨备/总贷款指标来衡量拨备水平亦不合理。”毛军华表示，在目前中国银行业不良率处于历史低点的环境下，拨备覆盖率普遍较高但并不能完全反映对未来可能出现的不良贷款的拨备计提水平，因此监管机构开始讨论采用新的监管标准。“这是必要的，但是采用拨备/总贷款指标也存在缺陷。该指标忽视了银行资产质量的差异，导致在相同拨备覆盖率水平的情况下，资产质量越好的银行该比例越低。极端情况下，如果银行的不良贷款率为10%，则拨备覆盖率只需25%，则拨备/总贷款就能达到2.5%。”
她同时还认为，新标准的另一大问题是“会严重影响银行的放贷意愿”。根据她的测算，目前一年期贷款的基准利率为5.31%，而同期定期存款的基准利率为2.25%，存贷差为3.06%。“如果将拨备/总贷款要求提高到2.5%，则意味着每新增100元的贷款，本来3.06元的毛利将有2.5元变成计提准备金，银行实际的毛利率只有0.56%，将严重影响银行的放贷意愿。”
下半年银行计提增加几成定局
邱志承也认为，拨备支出对于上半年业绩增速近9个百分点的贡献，是造成今年上市银行业绩普遍超出市场预期的关键因素，但这一因素下半年不复存在甚至转为利空。“一方面不良贷款率已达到近年来最好水平，继续改善的速度势必放缓；另一方面，地方融资平台贷款的质量风险，未来将逐步显现出来。”
光大证券银行业研究员也认为，即使没有银监会的新规，下半年上市银行计提标准的提高也早在市场预期之中。经他测算，由于地方融资平台清理可能要求银行按照150%的比例计提资产减值准备，未来上市银行计提肯定会上升，按3年的宽限期测算，则影响上市银行的业绩在3%左右，“即使考虑新标准实施也不用额外计提拨备”。
