农行年报出炉：净利润1931.33亿元 不良实现双降
来源：蓝鲸银行 作者： 发布时间：2018年03月27日
蓝鲸银行 王涵
今天，农业银行在港交所披露2017年业绩报。作为首家披露的国有大行，农业银行总资产达21.05万亿元，较上年末增长7.6%。全年净利润1931.33亿元，同比增长4.9%，增速居可比同业前列；不良贷款率1.81%，较上年末下降0.56个百分点，拨备覆盖率达到208.37%，较上年末提升34.97个百分点。
手续费及佣金净收入大减19.8%
2017年下半年以来，上市银行净利润开始出现回升迹象。去年该行实现归母净利润增速4.9%。蓝鲸财经发现，农行第四季度单季净利增速较前三季度出现跳升，息差及资产质量等指标表现亮眼。最终反映在年报数据为，去年该行公司净息差同比提升3bps至2.28%，稳居上市银行（以业绩快报为准）前列。
值得一提的是，2017年农业银行手续费及佣金净收入同比下降19.8%，仅为729亿元，较同期（909亿元）下降180亿元。
总体而言，农行高存款占比的负债结构是息差企稳回升的最主要原因。去年农行存款同比增长7.7%，存款占总负债比重高达82.5%，远高于行业平均水平72.5%。
农行称，2017年业务运行稳中向好、好中提质、好于预期，实现规模、质量、效益协同发展，全面完成了董事会确定的各项经营目标任务。其中，存贷款市场位次稳定，贷款增加约1万亿元，增速达10.30%；存款增加1.16万亿元，增速达7.69%，其中个人存款余额和增量均保持同业领先。
农行董事长周慕冰表示，农行紧跟互联网时代三农发展趋势，加快推进互联网金融服务三农“一号工程”，打造服务三农新优势。以金融科技+为主线，推进零售业务战略转型，持续巩固和强化零售业务传统优势。
资产质量向好，不良“双降”
2017年半年报数据显示，农行是四大行中资产质量改善最明显的大行，不过仍属于较高水平。在此次发布的2017年年报中，农业银行资产质量继续向好，在不良方面实现双降，同时其拨备覆盖率进一步提高，达到208.37%。
据蓝鲸财经了解到，农业银行2017年在坚持自主清收、加快核销的基础上，积极拓宽处置渠道，继续开展不良贷款批量转让，推进不良资产证券化和市场化债转股。
去年，该行不良贷款大幅双降，不良余额1940.32亿元，比上年末下降368.02亿元，不良率1.81%，比上年末下降0.56个百分点，资产质量进一步向好。不良贷款发生率下降，关注类贷款占比、逾期贷款率、逾期90天以上贷款等指标均有好转，风险高发势头得到有效遏制。
从农行大力发展的三农金融扶持业务可窥见，该行涉农贷款和农户贷款（涉农贷款口径）余额分别突破3万亿元和1万亿元；截至2017年12月31日，县域金融业务不良贷款率2.17%，较上年末下降0.83个百分点，创股改以来新低。
对此，农行行长赵欢分析：“农业银行把防控风险放到更加重要的位置，坚持分类施策、标本兼治，开展不良贷款压降攻坚战。深入推进集团和关联客户治理，加强高风险担保圈、僵尸企业、地方政府融资等重点领域风险管控。”
千亿定增刷A股记录
银行资本补充成为近日的热点话题。而农业银行在3月12日发布的一纸公告让该行关注度持续至今。
公告具体显示为，农行拟向汇金公司、财政部、中国烟草总公司、上海海烟投资管理有限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险7名对象非公开发行股票合计不超过274.7253亿股，募集资金规模不超过1000亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。一举创下A股最大定增记录。
值得一提的是，同日，中国银监会等五部门联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，支持银行补充资本工具创新。
农行由于上市时间较晚，核心一级资本充足率一直处于国有大行中最低水平。按行业分析师普遍观点，此次融资千亿将提升农行核心一级资本充足率0.8%，有效缓解资本补充压力。
申万宏源分析认为，农行增发参与方为汇金、财政部和中国烟草总公司，不会从二级市场融资抽血。对于农行来说，在保留国有大股东地位不变前提下丰富了股权结构，特别是新华保险的认购或有助于打开银保合作空间。
