来源：财经国家周刊 作者： 发布时间：2017年07月06日
“监管越来越严。”一位城商行的董事长表示，十多年来首次感到如此大的压力——以前还只是盈利压力，盘算着如何活得更好，如今，实体经济有待振兴、不良贷款飙升、利差明显收窄、产品严重同质化、新金融竞争白热化和团队建设滞后等一系列难题叠加。
在对四川、河南、河北等多省市调研中，记者发现，中小银行普遍感到“紧日子”来了。
1.不再是“香馍馍”
中小银行牌照和股权曾为资本热捧，但情况正在发生变化。记者获悉，有三家西南、西北地区城商行大股东先后“易手”，近期又收到山东两家地级市城商行待价而沽的消息。其中一家截至2016年末的资产总额约600亿元，较年初增幅20.53%，且净利润约4亿元，此次出售其50%控股权，出让底价约45亿元；另一家净资产77亿元，净利润7.8亿元，以底价92亿元出售总股本的40%。
“银行不再是‘香馍馍’。”一位银行大股东负责人说，“小银行生存都难。”
以城商行、农商行为主体的中小银行，脱胎于上世纪八九十年代的城市信用社和农村信用社。其中，城信社自1985年诞生至1994年末飙升至约5200家，不良率飙升。1995年，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，由央行主导将全国的城信社整合为城市合作银行，后又陆续更名为城市商业银行。而农商行，眼下仍有一部分未完成改制，还保留着农信社体制。
银监会数据显示，截至2017年4月，我国银行业总资产232万亿元，城商行和农村金融机构分别占比12.6%和13.5%，两者之和占比26.1%。前者的资产增速高达21.3%，远高于同期国有大行和股份制银行的9.9%和13.5%。
高扩张的背后，风险也逐渐显现。其一，高利润时代结束，且分化明显；其二，中小银行成为“资产荒”中的弱者；其三，经济降速，股东们亦面临流动性紧张。
2. 主要风险何在
一位知名会计师事务所人士介绍，个别中小银行的真实坏账率比想象中还高，仅他经手的就有一些坏账率超过10%，且还往往要求他们美化财务报表，“这样的生意我们不敢再接。”
调查显示，超过60%的受访银行家认为，其所在银行今后三年的不良资产率将不低于1%，且风险尚未触顶，尤其东北地区和长三角地区。其中，最可能爆发产能过剩行业的信用风险，且资产负债率高但盈利差、缺乏信用支撑，可能使得信用风险和流动性风险叠加。2013年以来，城商行的关注类贷款比例从2%升至3%以上，少数银行（如汉口银行、柳州银行、潍坊银行等）甚至超过了10%。
“压力很大。”一位中部地区城商行高管告诉记者，该行不良率1.3%，低于所在省的均值和全国均值，但仍不敢放松——“乐观估计，中部地区的拐点至少要等到2018年。”原因在于，东南沿海的金融风险点暴露较早，2015年才传导至中西部地区，加之眼下推进金融去杠杆，又增加了新压力。
相对难防范的，是地方政府项目或地方国企的信用风险——前述会计师的银行客户中，一些地区经济结构以钢铁、煤矿等过剩产能为主，一家钢厂涉及十几亿元不良贷款，就可能拖垮一家小银行。
为此，中小银行普遍加强了内部管理机制，如对不良贷款的催收均从奖励制度转变为奖惩并行，从一线业务员到支行再到分行领导，各层级均采取严格挂钩、经济处罚和责任到人，甚至下岗清收。
3.警惕“金融僵尸”
记者调研发现，农商行的利润增速、资本充足率等指标相比城商行稍好，源于其更接地气、机制更灵活。而城商行尤其中西部地区，已然如前所述产生了个别金融“僵尸”企业，濒临亏损。
从全行业看，城商行出现两极分化，有的逆势扩张，有的得过且过。恒丰银行研究院执行院长董希淼分析，银行盈利存在规模效应，所有金融产品都需要在设计、开发和营销等环节投入成本，小银行的客户规模有时候难以覆盖这些成本。
普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人张立钧认为，银行曾在经济上行和存贷利差管制等政策红利下旱涝保收，一旦经济下行，则必须以资产扩张来维持利润正增长，并消化存量资产质量下降对利润的侵蚀（拨备和资本要求）。但利率市场化挤压了定价空间，银行只能依靠增量（逆周期扩张）来生存，但这绝非长久之计。
一位省级监管部门人士明确表示，还在扩张的一些银行，表明其高管仍在努力。但个别小银行开始依靠央行再贷款度日，“破产可能只是时间问题。”
4.治理资金空转
在受访人士看来，中小银行还有一个突出问题需要关注，即表外业务等飙升加重了资金空转。
一位国有大行金融市场部主管表示，国家提倡以银行为主的间接融资体系向直接融资体系转变，但事实上，直接融资体系很大程度仍以银行为主。
如前所述，利率市场化以来，利差收窄使得一些银行以扩大资产来提高利润，致使投资类资产占比飙升，贷款资产下降，开始“不务正业”。
以城商行为例，2016年其投资类资产（交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、衍生金融资产和贵金属投资）占比生息资产高达约四成，每年以超过10%的速度增长。而整个金融市场中，银行依然是最大的买方，城商行则是其中最积极的参与者。
民生证券研报显示，截至2016年末，贷款占总资产比例低于40%的城商行超过一半，贷款比例低于30%的城商行超过三成，远高于股份制银行——贷款占比仍在40%以上的股份制银行有六成之多。同时，城商行理财产品余额以每年20%多的速度递增，远超过10%的银行业均值，扩张方式从“贷款-存款”的表内扩张转变为“理财-投资”的表外扩张。
“没有办法。”河北某城商行风控部主管无奈地表示，2009年“四万亿”时期，市场患上了资金饥渴症，其所在银行上马了不少表外业务、同业业务和非标业务，但后来开展整治，使其又逐步转向了委外业务。当前，稳增长的主力军是政府基建投资，小银行难以插足，只能走“偏门”。
“它们从金融市场上借钱，再倒手卖出去。”中信证券研究部副总裁刘斌说，这一过程中，加杠杆投向了股权等高风险资产，加重了资金空转。
对此，央行一季度末全面铺开了MPA考核，规范“不务正业”者。