□本报记者 林喆
南方联合产权交易中心近日公告，湛江市商业银行股份有限公司48.3%股权(4亿股)正在挂牌转让，挂牌价格14亿元，转让方为该行前三大股东——湛江市基础设施建设投资有限责任公司、湛化股份有限公司和广东省湛江航运集团。知情人士介绍，此次湛江商业银行股权转让，主要是根据当初该行重组时的相关约定实施，目的是降低政府投资平台持股比例，同时计划进一步增资扩股20亿元扩充资本实力。
实际上，今年以来，诸如鞍山市商业银行、石家庄汇融银行等多家地方商业银行，纷纷实施涉资巨大的增资扩股，以求迅速做大规模。
多元化寻找买家
公告显示，目前持有湛江商业银行67.56%股权的湛江市基础设施建设投资有限责任公司，拟转让24.15%股权。而持股比例分列二、三位的湛化股份和湛江航运集团，拟分别将转让各自所持的14.49%和9.66%股权。这三部分股权合计占湛江商业银行现有总股本的48.3%。本次转让属于捆绑挂牌转让。
根据转让要求，湛江商业银行拟新引入4家以上国有企业、2家以上民营企业和2家以上金融机构成为新股东，分别接收此次捆绑转让的24.15%、14.49%和9.66%股权。
转让方提出，单一受让方及其关联方向南方联合产权交易中心提交受让申请时，受让的湛江商行股权比例不得低于0.569%，不得高于7.9678%。而南方联合产权交易中心已获授权在本次转让时按实际情况实行统一、无差异化调剂。
湛江商业银行内部人士透露，本次股权转让是根据该行重组时的约定实施。数年前湛江商业银行重组时，国开行曾经通过贷款的方式介入其中，考虑到当时政府背景股东占比过大，便在贷款合同中约定未来必须改变股权结构，以避免其股权结构的过于集中。此次挂牌转让，主要是履行承诺，降低政府背景投资平台持股比例，实现投资主体多元化。而湛江市基础设施建设投资公司等股东也将兑现投资收益。
公告显示，本次挂牌价格每股不得低于3.5元，由此4亿股股权保底价为14亿元。知情人士透露，本次股权转让事宜由湛江市政府统一筹划，拟引入的新股东也已有初步候选名单。
湛江商业银行另外两股东湛江市财政局和泰阳证券有限公司分别持有3.08%和1.57%股权。两公司均表示“不行使优先购买权”。转让后，湛江商行总部不迁出湛江市，并确保该行管理团队及员工平稳过渡。
后续增资20亿元
本次股权转让后，湛江商业银行计划向特定对象进行2009年度增资扩股，募集资金20亿元作为资本金。作为此次挂牌股份的受让条件，新股东须按1元/股的价格购买湛江商业银行新增发股份。
增资扩股之后，湛江商业银行总股本将从目前的8.28亿股一举扩充至28亿股以上，资本实力大为增强，同时政府背景股东所占股本比例将大幅下降。这将为该行未来的业务扩张奠定基础。
资料显示，湛江商业银行于1998年由6家已经出现支付风险的城市信用社合并组成。成立之初，湛江商业银行资产总额为17.41亿元，不良资产10亿元，不良贷款率84.7%，累计亏损0.56亿元。
经过重组和十余年发展，湛江商业银行目前的资产质量和盈利能力已明显改善。财务数据显示，2008年末，该行资产规模达155.35亿元，同比增长35%；资本充足率8.73%，比上年上升0.43个百分点；不良贷款率0.55%；拨备覆盖率为234%；资金流动性强，流动比例达到81.25%，超额备付率达到12%。
2008年，湛江商业银行实现主营业务收入94620万元，同比增长60.8%；经营利润44900万元，同比增长96%；净利润32992万元，同比增长77%。资本利润率23.72%。
城商行增资潮起
“大银行通过上市扩充资本金，这给中小银行，特别是城市商业银行很大的压力。为在竞争中保持市场份额，金融危机以来，城商行纷纷借道产权市场增资扩股。”一位银行业内人士表示。
今年以来，鞍山市商业银行、石家庄汇融银行等多家城商行公布了增资扩股计划，谋求扩充资本实力和提升区域金融业务。6月底，石家庄汇融银行通过北京产权交易所公布增资方案，发行规模为9亿股，募集资金总额为11.25亿元至13.5亿元。根据石家庄汇融银行的战略，增资扩股充实资本金是扩张的第一步，今后将适时启动上市战略，打造有影响力的上市银行，积极引入境内外战略投资者。
业内专家指出，A股IPO已重启，不少企业开始制定上市战略，城市商业银行也不例外。城商行在2007年掀起一轮上市热潮，随后虽然经历资本市场大幅下滑，但各大城商行依然采取改制、引入战略股东等措施扩张业务。目前，已有多家银行明确表示了上市意向。
不过，由于城商行多数由城市信用社脱胎而来，普遍具有注册资本金小、股权分散和国有法人股居多的特点。当城商行增资扩股时，不得不考虑股权的平衡，避免引资造成一股独大。
另外，业内专家也指出，对于城市商业银行增资扩张战略，应持谨慎态度。近期，有城商行募集资金后大规模扩张，并出现“舍近求远”的现象，对此应注意控制风险。
今年以来，地方商业银行在产权市场掀起了增资扩股的浪潮。PHOTOTEX图片
