监管层动真格：保荐内控指引 现场检查双管齐下

　　21世纪经济报道引援一投行知情人士话表示，传闻多年的《保荐业务内控指引》(下称《内控指引》)即将出台。如果传闻属实，这次监管层是要动真格了。

　　今年以来，监管层已密集对1500名保代人进行六次培训，其中，业内盛传已久的《内控指引》更是多次在会议上被提及。

　　一位参与培训的保荐人指出，监管层提出，《内控指引》即将推出，届时将要求保荐机构组织专门部门和人员负责。

　　监管层是否“动真格”，其实从今年的处罚力度上就可以看出一丝端倪。

　　今年，证监会已发出13起针对保荐机构与保荐代表人的处罚。其中，海通证券因申报材料等问题受到4次污点记录，平安证券也因爱尔眼科和华测检测两个项目“未经许可擅自修改招股书”染上记录。

　　今年召开的6次保荐人会议上，监管层更是历数保荐机构与保代人的七宗罪，其中，保代人只签字不负责的情况成为监管层最关注的问题。

　　上述参与培训的保荐人透露，证监会还会从加大现场检查与保代人处罚力度等方面收紧监管。

　　一位监管部门负责人在保荐人培训中如此感慨，“现在有人频繁转会，谋取暴利。有人四年来转会四次，没做过一个项目。享受行业应有的高薪，但要有相应的付出。”

　　以下是监管层在会上总结的保荐机构与保荐代表人“七宗罪”：

　　第一是尽职调查不尽力。目前IPO项目中，保代通常重法律轻财务、重文件轻走访、对有中介结构签字部分的材料和事项核查不足；

　　第二，忽视工作底稿，保荐机构获取的文件不全面不深入；

　　第三，保荐机构内控体系不完善，风险控制机制基本流于形式；

　　第四，申报文件信息披露惜墨如金，而监管层一再强调不要挤牙膏式的信息披露；

　　第五宗罪是把关不够严格、闯关上报；

　　第六和第七宗罪分别是保荐机构持续尽职调查缺位与上市企业辅导工作流于形式。