6月3日，中国人民银行副行长刘士余在中国场外金融衍生产品发展第二届高峰论坛上致开幕词时表示，“后金融危机时代，大力发展金融市场，仍是我国金融市场建设的第一要义”，在防范金融风险的前提下，“鼓励金融创新是大力发展金融市场的必由之路”。
刘士余指出，去年交易商协会集全体会员智慧，坚持市场经济改革方向，所做的工作与努力基本符合“两会”期间温家宝总理在政府工作报告中强调的“必须坚持运用市场机制和宏观调控两种手段，在坚持市场经济改革方向、发挥市场配置资源基础性作用、激发市场活力的同时，充分发挥我国社会主义制度决策高效、组织有力、集中力量办大事的优势”要求。
刘士余说，温家宝总理在政府工作报告中还指出“健全金融体系是应对国际金融危机冲击的重要举措”，以及“大力发展金融市场，鼓励金融创新”。这是在国际金融危机尚未走出低谷的时候提出来的，也是对市场成员、对交易商协会、对监管机构提出的殷切期望。健全金融体系、大力发展金融市场和鼓励金融创新，包含了发展金融市场、丰富市场产品、加强组织体系建设特别是监管体系建设等内容。目前，相对于政府的期望，相对于机构成员和协会会员的需求，银行间市场还要积极推动创新，推出更多的产品，将市场发展和创新推向更高层次，以满足和服务于经济发展的需要。
刘士余总结了去年债券市场发展中取得的几点成绩：一是国家发改委和交易商协会规范管理投资于融资平台的城投债、企业债和中期票据，有力地配合了政府应对国际金融危机的一揽子经济刺激计划。二是在全球一片谴责金融衍生产品声音中，交易商协会坚持开放与创新，制定并发布了《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》。三是为防范金融市场风险，按照国际金融监管改革方向，银行间市场推出了一项非常重要的风险制度安排——成立了银行间市场清算所，为债券清算、衍生产品交易提供了中央对手方。四是为“保民生”，支持中小企业发展及扩大就业，交易商协会组织大型国企类会员共同出资设立了中债信用增进有限公司，充分体现出大型国有企业履行社会责任。五是银行间市场发行了中小企业集合债券，有力地支持了中小企业直接融资。
对下一步推进金融衍生产品创新工作，刘士余强调，要继续坚持党的领导和坚持推动创新服务于金融市场及金融业发展这一正确方向。他要求，第一要继续加大技术创新和产品创新力度，第二要牢牢把握市场体系原则，第三要不断完善配套机制和法制建设。
银监会业务创新监管协作部主任李伏安在发言中表示，债券是企业信用产品在市场上持续交易和定价的最好产品，信用违约风险互换可以提高银行贷款定价能力，对银行管理金融资产可以发挥很好的作用。同时，要想把贷款变成可交易的资金，很重要的前提就是证券化，将其变成市场可交易的品种。但是，由于中国的银行主要是提供贷款，所以不能简单地用国外CDS交易来对待国内的实际情况，信用违约互换需要更多投资者参与进来。这就要求我国发展信用违约互换产品时，一是要产品标准化；二是要有有效评级；三是要有一个活跃、持续、稳定的债券一级市场和二级市场；四是要有一个稳定的、完整的、抗压能力很强的市场收益率曲线；五是要有一个有效的机构价格发现参与。对于衍生产品市场发展，我们可以从简单、基础、透明的衍生产品开始，从期货、期权、互换等基础产品做起。在发展信用衍生产品的同时，逐步实现利率市场化。
交易商协会执行副会长、秘书长时文朝表示，国际金融危机并未改变信用衍生产品中性金融工具的本质属性，而发达市场国家针对场外衍生产品市场监管不足、投机过度现象开出的药方，并不完全适用于我国的发展实际，我国对于发展信用衍生产品的现实需求不但不会因国际金融危机减弱，反而随着我国信用现货市场的快速发展而变得更加强烈。事实上，防范风险与化解风险的最好方法就是分散风险。发展信用衍生产品是维护宏观金融稳定的需要，是扩大直接融资的需要，是市场机构持续发展的需要。我们从国际金融危机中汲取的教训不是该不该发展信用衍生产品，而是要如何去发展符合我国实际需求的信用衍生产品。
时文朝认为，有了国际金融危机的深刻教训，我国进行信用衍生产品创新时，必须把握实需原则，开发简单的、基础性信用衍生产品。一是产品结构要简单、透明，二是要严格控制产品杠杆率，三是产品要服务于实体经济需求，按照“从简到繁、由易到难”的思路推动信用衍生产品有序创新。在严控杠杆、严防风险的前提下，健全市场基础性建设，加强信息集中管理，严格控制投机，培育和发展合格机构投资者，完善投资者结构，循序渐进、分步推动信用衍生品市场持续发展。
全国人大财经委、最高人民法院、国务院应对金融危机领导小组办公室、国务院研究室、法制办、国发中心、发改委、财政部、人民银行、国资委，银监会、证监会、保监会、外汇管理局等有关单位部门领导、学者，以及百余家中外资银行、证券公司、保险公司、基金公司、企业、中介机构代表参加了此次由中国银行间市场交易商协会主办的论坛。
