国家开发银行业务发展局局长刘勇日前在“复旦兴业问学讲堂”接受记者采访时指出，通过创新金融工具，大力发展私募股权投资基金(PE)，将流动性引向实体经济，是促进经济结构调整的重要推动力。
刘勇表示，今年全年计划投放的7.5万亿新增人民币贷款较去年的9.59万亿下降了约22%，银行体系内的流动性依然较为充足。而问题就在于，如果将这些资金都放在银行，流动性将会越来越过剩。刘勇分析，“此前央行连续三次上调存款准备金率而没有采取加息，主要是由于如果央行一旦加息而美国不加息，就可能会导致大量热钱涌入，对我国资产的泡沫威胁会越来越大。”
鉴于当前我国CPI已经接近3%，通胀压力日益显性化，房地产调控持续发力，股市继续深幅震荡，刘勇指出，在这种情况下，要增加群众财产性收入，一个工具就是大力发展PE，通过这种方式来支持实体经济，而不是把过多的资金引入泡沫领域，比如说都去搞期货、炒黄金、投资股市。刘勇还指出，“在当前流动性依然过剩的背景下，一方面要控制流动性，防止投机，防止过快的资产价格增长；另一方面还应继续稳步发债，今年国家将会继续扩大财政赤字加大对中西部地区的投入，这些决策实际上是国家从宏观层面对我国经济结构调整而考虑的。”
对于PE的作用，刘勇表示，它的首要目的是可以促进企业完善治理结构；其次是通过形成利益与风险的共同体，支持企业做大做强，提升企业价值；第三个目的是，利用股权投资基金进行并购，通过战略重组来促进产业结构的提升。
刘勇同时强调，创业板的成功推出标志着PE退出通道问题的解决，但退出通道仍不通畅、双重征税尚待解决、法律制度、筹资及管理尚需明确等一系列问题，依然是制约当前PE快速发展的重要障碍。
