“09年宏观调控将继续落实适度宽松的货币政策,促进货币信贷稳定增长,
金融市场的制度化建设将加快,但是基本运行态势不会改变。”这是工商
银行副行长王丽丽日前在“和衷共济 应对危机——中国金融界联手工商企业界应对金融危机研讨会”上对中国金融形势的基本判断。
与此同时,对于今年的金融形势,王丽丽提出了六大预测:一是预测适度宽松的货币政策以宽松为主。存贷基准利率可能还有54个基点的空间,存款准备金还会下降,MR的增长将改变08年的局面,会继续上升;二是预测信贷将明显加快;三是预测货币政策和债券市场将继续提速;四是预测股票市场运行的基本态势可能很难改变;五是预测全球金融风暴对国内金融业的负面影响有望逐渐减弱;六是预测人民币汇率行政机制的灵活性将增强。
在分析了今年金融市场的发展状况后,王丽丽进一步提出,随着全球
经济衰退的加深,商业银行的信贷资产质量和水平正在经受着金融危机的严重考验。她指出,从去年4季度开始根据银监会的统计,中国商业银行不良资产正在反弹;利差收窄的态势进一步加快,存
贷款基准利率已经下调到了很大的程度。对于商业银行来讲,09年会继续降息,也就是说银行的资金成本增加,而且收益收窄了。另外还有潜在的信用风险,也就是说不良贷款的拨备今年一定会增加,所有这些都对商业银行的盈利能力提出了非常大的挑战。
那么,在当前这个市场环境下,商业银行如何在落实国家宏观政策,促进经济平稳较快发展的同时实现自身的可持续发展？
王丽丽提出了三点需要注意的方面:
一要注意货币政策在宽松的同时如何做到适度。相对于财政政策而言,货币政策在促进经济增长方面,作用更加直接,而且效果有限,在货币的时间上相对滞后。从我国的基本情况来看,中长期面临着较大的通胀压力,因此在货币政策放松的同时,要严格把握宽松和适度的平衡,果断放松货币的需求,保增长,通过促转型及时理顺资源重组的价格,转变过度的资源增长方式,从而从制度上防范中长期的系统性风险。
二要注意加大信贷支持的同时,需要防范信贷风险。当前,商业银行要增加拨备,同时企业从4季度开始亏损面在增加,经济进入了下行的周期,会使商业银行不良贷款进一步增加。因此,商业银行要更加注重提高资本充足率,以最大的努力避免不良贷款大幅的反弹。虽然反弹是不可避免的,但是大幅的反弹一定要注意。
三要注意投资资金的使用效率,也就是说促增长和调结构要双向的加大力度。商业银行的应对措施是积极增加合理的信贷投放,为经济发展提供多方面的
融资支持,配套的资金要跟上,对整个4万亿投资目标的实现做出贡献。
