国资进场P2P陕西样本

    本报评论员：张力 邱德坤

　　张力 邱德坤

　　草莽生长的P2P行业正在迎来越老越多的“国字号”成员。

　　座落于西安市唐延路45号陕西投资大厦7层的陕西金开贷金融服务有限公司（下称“金开贷”），就是近期衔玉而生的具有国有独资股东背景和国开行支持的一家P2P网贷平台。“国有独资我们是第一家，慢慢的有一些国企开始看重这一块，包括西投控股（西安市政府旗下投资平台）、成都国投最近都说要来调研、考察。”金开贷副总经理段嘉奇向经济观察报表示。

　　金开贷于5月26日正式上线，其网站首页显示，该平台由陕西金融控股集团（下称“陕西金控”）与国家开发银行陕西分行联合推出，但由于种种原因，国开行并未最终出现在金开贷的股东名录中，最终由陕西金控独立发起设立，而国开行旗下国开金融却入股了江苏省的开鑫贷。

　　知情人士向经济观察报透露，“金开贷目前正在推进1亿元的增资扩股计划，已经开始与战略投资者接触，均为国资企业，且并不局限于陕西地区，这次也有引入国开行的意向，但具体还在谈。”

　　不过，“国资”背景P2P的进场对这一行业的影响有待进一步观察。

　　金融办呵护而生

　　在今年4月份的一次讲座中，陕西省副省长江泽林在提到金开贷时讲道：“在传统金融领域，陕西只是个跟随的角色，但在互联网金融领域，陕西要做引领的角色。”

　　在段嘉奇看来，金开贷起码要在西部地区树立起品牌。不过，这一承载着重大使命的网贷平台，开始构想最早来自于国开行陕西分行在当地金融办的“报备”。“国开行最先提出要在陕西做P2P，但到金融办报备时，金融办说不能你一个做，最好拉上一个省里的企业。”段嘉奇说，“另外，当时陕西金控也有建设陕西投融资平台和统贷平台的想法，所以金融办就推荐了陕西金控，二者达成了协议。”

　　2012年8月，国开行与陕西金控在北京钓鱼台国宾馆签署《推进社会金融服务平台建设合作协议》，彼时，时任陕西省长赵正永、常务副省长娄勤俭与国开行董事长陈元均出席了签字仪式，规格之高可见一斑。

　　知情人士透露，“国开行当时有在全国推广P2P网贷平台思路想法，江苏的开鑫贷则抢得头筹。”

　　根据金开贷当初的设想，陕西金控占51%的股份，国开行占49%，但直至平台上线，国开行仍未出现在股东名录中，最终由陕西金控独自发起设立，注册资本金为1000万。“根据协议，国开行将为金开贷提供技术、智力、规划、风控手段等多种支持，我们这边只有一些简单的设备，大部分的设备都在国开行陕西分行的中心机房里，开始完全是按照三级等保，对机房的规格还是比较高的，国开行在这方面给了我们技术上的支持。”段嘉奇说。

　　此外，金开贷得到了陕西省金融办方方面面的呵护。“例如，在系统评审会时，陕西省金融办请来了银行口、网络信息技术口等十多位专家，做了一天的评审。”段嘉奇说，“上线之前，陕西金融办召集央行西安分行、陕西银监局、省信息中心等，联合对平台系统进行验收。”

　　在协调资源方面，陕西省金融办还联系地方金融办以及担保公司、小贷公司等，召开业务推介会。

　　截至7月2日，金开贷共完成贷款5600万元，给投资者提供的收益率均为8.04%，与其他P2P动辄20%的收益率相比，金开贷的收益率并不占优势。“我们还是可以吸引到一定量的投资者，我们认为金开贷的资质背景、公信力是很重要的一个方面。”段嘉奇说，“近期会对收益率进行调整，但也只是在8%到9%之间浮动，这个主要考虑到我们的调研结果显示企业只能接受15%以内融资成本，在融资过程中，我们平台收2%到3%的费用，担保公司收3%到5%的担保费。”

　　国资平台的担保争议

　　值得注意的是，金开贷的项目全部来源于担保公司，项目与资金的两头在外，金开贷亦被认为沦为纯粹的通道，平台价值受到质疑。

　　“我们也是经过了一段时间的操作磨合包括市场调研，最终确定了这种模式，因为目前市面上的融资担保公司、小贷公司，更多是乐意去担保自己熟悉的客户。”段嘉奇说，“也有项目找上门来，我们会推荐给担保公司，但是担保公司对这些项目积极性不高，因为他们不了解，调查的时间比较长，所以一些担保公司也就不担保。”

　　不过，有了担保公司这一关，并不意味着金开贷平台本身就放弃了对项目的把控。目前，只有陕西省信用担保公司和陕西省中小企业担保公司两家纯国资背景且实力强大的担保公司的项目享有见保即贷的待遇。“大部分的公司，除了担保函，我们的客户经理都要到现场去看，第一步是客户经理去做尽职调查，第二步是过我们的风控流程，第三是上我们自己的审贷会，有点类似于银行的审贷流程，不过我们的效率很高。”金开贷风控部门负责人毛曦向经济观察报表示，“我们也没有完全的依托于担保公司，为了做到风险可控，确保不出现虚拟的借款人、借款标的，尽职调查还是做得比较扎实的。”

　　不过，实地调查的成本以及盈利是否能够覆盖亦是P2P这种小额网贷平台一直面临的难题。“目前还是能负担的，我们主要业务是在陕西省内，又以西安市的为主，且还处在起步阶段，我们尽职调查的成本就会比较低。”毛曦说，“相对于银行从头到尾的那种条条框框，我们建立在担保公司上的尽职调查，还是更灵活一些。”

　　毛曦介绍，除了西安，包括陕南、宝鸡、渭南、铜川等地都有项目在做，“但陕北是个敏感区域，目前不做那里的项目，即使跟陕北的担保公司合作，那也是它在西安的项目”。

　　金开贷目前的客户主要为贸易类、服务类企业，单笔融资金额不超过500万元，最低投资金额为3万元，这与业内普遍1000元的最低投资金额相比较高。

　　目前处于监管真空的P2P网贷平台风险频发，据了解，截至目前，全国已有130多家P2P平台出现倒闭、提现困难，占整个行业的10%，而今年上半年占比已经超过三成。“我们一直在跟央行西安分行、陕西银监局进行沟通，也希望尽早对P2P行业尽快启动适度监管，但不能一刀切。”段嘉奇说，“我们也在推测未来的监管红线在哪里，例如不能搞资金池，我们就在支付结算领域做了资金的第三方托管，平台不碰钱，单笔融资金额未来应该也还会有上限，比如500万。”