有序竞争的P2B才是网贷业未来

     国内的网贷行业在经过几年的飞速发展之后，开始进入调整期，平台开始两极分化，一边是数家P2P平台获得巨额投资，一边是P2P平台跑路事件不断蔓延。我企贷平台经调查发现，网贷行业两极分化进一步加剧，行业洗牌在即，一批经营良好，有着清晰经营模式的平台将赢得竞争，成为行业的中坚，而P2B平台将成为网贷行业的发展方向。

    理性的回归

    作为舶来品，P2P平台从一开始就存在水土不服的问题，国内外迥异的投资环境，让P2P行业从一开始就先天不足，但尽管如此，行业的低门槛让很多不具备从业的能力的公司进入到该领域，导致市场鱼龙混杂。市场的繁荣，造就了平台运营者市场的繁荣，造就了平台运营者的非理性，而投资者被平台的高额收益所吸引，忽略了风险，导致被骗的事情时有发生。

    随着P2P平台跑路事件的频繁发生，国家将对P2P行业的监管纳上日程，银监会明确了P2P行业的四条红线，即要明确平台的中介性质，平台本身不得提供担保，不得将归集资金搞资金池，不得非法吸收公众资金。银监会的表态，结束了P2P爆发式增长的势头，给火热的市场降了一把温。

    而投资者也开始从投资的狂热中回归，越来越多的投资者开始注意到投资的风险，不再将高收益作为投资的首选，而是将手里的资金集中到如陆金所、宜信这样的大平台，确保自己的资金安全。

    作为市场的另外一个主体，平台的运营者也开始寻找符合中国国情的模式，一批如“我企贷”、“爱投资”的P2B平台应运而起，成为投资者的新选择。

    与传统的网贷平台相比，P2B更显理性和专业：将实体企业、融资性担保公司、第三方支付系统、投资者有机的融合在一起，打造了一条完美的投融资链条，P2B平台仅专注于自己的中介业务，这回到了P2P创办的初衷，也明确了自己的业务边界，将投资者的资金直接对接到由融资性担保公司担保的实体企业，既保证了投资者的本息安全，又给融资企业带来了低息的资金。

    P2B的良机

    相对于人尽皆知的P2P而言，P2B还是养在深闺人未识，但在银监会划定四条红线之后，P2B网贷迎来了发展良机。

    对于P2P行业而言，首先要克服的就是风险控制，在欧美国家，个人征信数据完善，P2P公司可以通过互联网技术进行筛选，实现线上的操作。但在中国征信系统不完善的情况下，开展P2P业务需要承担繁重的线下尽职调查任务，这对绝大部分P2P企业是一个严峻的考验，由于行业快速发展仅仅时间较短，目前绝大多数P2P平台的审贷技术是基于银行和小贷公司的技术，这意味着P2P有一定的平台风险。

    技术和人才储备的缺失，导致坏账率的居高不下，目前，国内大多数P2P平台不愿披露坏账数据，但可以参考的是，美国主要的P2P平台LendingClub坏账率曾高达10%以上，近两年才明显下降。

    通过引入融资性担保公司，P2B网贷就将风险降到了最低。相对于P2P平台而言，融资性担保公司从客户的筛选、到尽职调查，再到需求审核、实地考察、贷后管理、逾期催收、抵押物处置等方面已经有一套成熟的模式。因为有融资性担保公司的本息担保，用户的利益也得到了最大程度的保护。

    譬如，“我企贷”通过与四川两家大型融资性担保公司合作，成功的进入到P2B网贷领域。作为金融体系中最专业的担保机构，融资性担保公司具有特许金融牌照，承担企业在银行贷款的担保，具有最高级别的担保及代偿能力，通过与融资性担保公司的合作，“我企贷”可以给客户提供“银行级”的安全服务。

    在P2P行业遭遇危机之时，P2B因其安全的业务模式符合银监会的相关要求，迎来了发展的良机，在互联网金融开始走入普通人生活的背景下，成为普罗大众理财的最佳选择。

    有序的竞争

    P2P平台数量的急剧增多，也导致平台之间的竞争加剧，由此产生了无序竞争的风险，随着平台的增多，为了在客户争夺中占据优势，多数平台会使用价格作为武器，一方面对借款方承诺较低利息，一方面向投资人承诺高收益，平台缺乏真正具有竞争力的优点。

    此外，由于很多P2P平台不愿意公开借款人的信息，导致借款人会在不同的平台重复借贷，在行业信息共享未解决的情况下，这是一个无法解决的顽疾，极易产生坏账的风险。

    相对于P2P名目繁多的投资项目而言，P2B平台上发布的项目都是经过融资性担保公司担保的企业融资项目。由于面对的对象是实体企业，同时还有融资性担保公司在事前做了详细的尽职调查，有效的规避借款人重复借款的行为；另外，由于企业融资多用来作为流动资金，由此产生的风险以及效益可以在事前做好评估，对投资者的利益也更有保障。

    作为P2B业务中重要的一环，融资性担保公司起着举足轻重的地位，随着P2B的发展，融资性担保公司的重要性将更加凸显，对于合作平台的挑选也会更加严格，这也在很大的程度上避免了P2B平台的泛滥，避免无序的竞争。

    要运作好一个平台，好的投资者与好的项目缺一不可，作为资源整合平台，P2B平台的资源优势越强大，就越有竞争力。我企贷P2B平台在运营之初，就与四川创业融资担保有限公司和四川国发融资担保有限公司达成合作，为平台的项目提供担保，在未来，还会有更多的融资性担保公司加入，为平台提供更优质的项目。当前中国中小微企业很多，而且多数企业对融资有需求，这给我企贷平台的发展提供了广阔的空间。

    作为P2B网贷的一员，我企贷一直提倡有序竞争，合作共赢，通过创新服务，给用户最佳的体验来吸引投资者。在实际操作中，我企贷创新提出按日付息的模式，使投资者可以实时查看自己的收益；针对中小企业融资金额小，频率高，用款需求急的特点，平台通过将投资标的控制在3-6个月，增加资金的流动性；平台10元起投的模式，更是将互联网金融的门槛降到了极致，实现了普惠平台的设想。

    P2B平台的加入，使得网贷行业的竞争从单纯的价格竞争走向服务的竞争，收益不再是最主要的卖点。安全、有序的竞争，将让P2B平台在竞争中赢得用户，赢得未来。

    结语

    随着监管措施的陆续落实，P2P行业的高速增长将走到尽头，一批平台将被淘汰，经受住考验的P2P平台将逐渐向P2B平台转型，在传统金融机构不能满足小微企业贷款需求的前提下，通过互联网金融服务实体经济，为社会大众提供更方便、更高效的金融理财服务。