2014：城商行面临诸多挑战

　　新年伊始，万象更新。然而，对于城商行来说，马年面临的挑战已经清晰地摆在了眼前。利率市场化的推进步伐坚定不移，倒逼银行业整体转型必须跟上；民营银行有望正式“落地”，本就竞争激烈的市场又加入了新的参与者；挂钩保险理财的“新余额宝”再次受到市场热捧，互联网金融继续给本就紧张的银行资金“火上浇油”。从整体看，银行业应对上述挑战的关键其实也就是加速转型，然而在微观层面，城商行的规模较小，感受到的挑战也就更大。 

　　自从去年7月央行取消贷款利率下限，轰轰烈烈的利率市场化改革也仅剩下存款利率上限放开。只有一步之遥的利率市场化将彻底改变依赖存贷利差的经营模式。从世界各国利率市场化改革经验看，有不少银行在这个过程中受到不小的冲击，甚至倒闭。 

　　中国银行业协会发布的《2012—2013年中国银行业发展报告》指出，随着利率逐步市场化，银行将从以拼贷款、拉存款为主要特征，过于注重规模和速度的发展方式，向更加注重质量和效益的内涵发展方式转变;从过度依赖利息收入和批发业务，向大力发展零售业务和中间业务转型。 

　　客观来看，城商行转型的工作一直在进行，理财业务的爆发和小微贷款、社区银行服务等都已经被行业公认为转型突破口。然而，值得注意的是，在加速转型的同时，今年监管政策的改变料将大于去年，尤其对城商行带来的挑战也将更大。 

　　银监会日前在借鉴国际监管标准、结合我国银行业流动性风险管理实践并广泛征求社会各界意见的基础上，制定并发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《流动性办法》）。此举标志着我国“资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备”四大监管工具运行制度全部推出，中国版的“巴”监管制度终于实现了“全家福”，对银行业监管也真正实现了“全覆盖”。 

　　业界评论认为，去年两次流动性紧张一定程度上“加速”了《办法》的推出。在银行整体流动性并不缺乏的情况下爆发，说明我国银行的流动性管理水平有待提升。 

　　“流动性紧张的出现已经改变了很多事情，今年的银行资金肯定也是紧张的，并且与大银行相比，我们的客户群比较固定，存款方面的压力肯定更大。”西南某城商行零售部人士告诉记者。 

　　事实上，从今年的情况看，城商行上浮定期存款利率、上调理财产品预期年化收益率的情况已经较为普遍。 

　　上海银行日前发布公告称，自2014年2月14日起，该行对单笔金额1万元（含）以上的2年、3年、5年期整存整取人民币存款利率，在同档次基准利率基础上实行上浮10%的优惠。而就在去年12月1日，上海银行刚刚对2年、3年期定存进行了有条件利率上浮，这次调整仅仅隔了不到3个月。记者查阅了多家城商行网站发现，存款利率几乎全部一浮到顶，如江苏银行对1万元以上1年期以上定期存款进行了利率上浮，同时杭州银行、大连银行、成都银行、渤海银行、天津银行、哈尔滨银行等多家城商行都将1年期以上定存利率一浮到顶。 

　　城商行的“激烈应对”，除了深感资金压力外，互联网理财的兴起也让规模较小的城商行备感压力。 

　　此前，在面对“互联网金融冲击银行业务”的说法时，银行业最强有力的回应之一是：互联网理财说到底只是一种渠道的变革，从资金流向看，其最终还是回归了银行体系内部。“余额宝”们通过货币市场基金把存款变成了大额存单存进银行，对于银行体系而言，存款并没有减少。 

　　然而，对于城商行而言，规模上的劣势，导致其对大额存单的“吸引力”远远比不上大银行。因此，互联网金融对其的影响也就更加直接。从近期城商行理财预期年化收益率继续攀升也可以看出，城商行“资金保卫战”的激烈程度正在加剧。 

　　银率网统计数据显示，1月份城商行发行的一个月以内的超短期理财产品平均预期收益率最高，同时1月份中短期理财产品预期收益率较高的发行银行依然是城商行居多。 

　　例如，东莞银行2月7日起对理财宝1号理财计划滚动型理财期的预期收益率和申购起点金额进行了调整，其中预期收益率上调幅度在0.2%~0.4%，而理财产品的投资门槛也大幅降低，如20万元认购起点的理财产品门槛降低至10万元；100万元认购起点的理财产品则大幅降至10万元。 

　　在资金压力之外，新的市场参与者——民营银行也即将出现，并且其目标市场定位几乎可以肯定将与城商行重合最多。 

　　各渠道的消息显示，民营银行将于年内“落地”。而各界对于民营银行定位的普遍预期是零售业务和小微企业金融服务以及供应链金融等，这与城商行转型制定的路径几乎完全重合。 

　　“目前看，首批将要‘落地’的3~5家民营银行不出意外应该是在所属行业内占据龙头地位的民营企业发起。因此，可行的路径是在其所属行业内深挖潜力，推出供应链金融等金融服务当做突破。同时，可以预见，资金来源的紧张将是民营银行诞生即将面对的，他们对于资金的需求将更加强烈。”某股份制银行人士表示。 

　　于是，根植本地市场的城商行，在对当地民营企业客户的争夺中，客户流失几成定局。并且，由于对于所处行业的熟悉度，“突围”成功的民营银行将可能对当地某一行业的企业产生巨大的“吸引力”。 

　　此外，还将有存款保险制度等新的政策不断落地，标志着银行破产也将成为可能。虽然从国际经验看，规模越小的银行面临破产的几率越大，但考虑我国城商行与地方政府联系紧密的现状，城商行与经营灵活的民营银行，两者面临退出窘境的几率可能难分伯仲。