微信理财再掀热潮 互联网金融挑战步步紧逼

　　微信理财通上线首日吸金超8亿元，次日突破10亿元，这一成绩让业界再次感叹微信的威力。不过，微信理财通目前只具备理财功能，还不能用于支付。 

　　业内专家表示，微信理财通类产品的资金大部分会继续存进托管银行，作为同业存款继续留在银行体系，但由于同业存款不计入存贷比，导致银行目前揽储压力很大，同时也推高了负债端成本。不过面对挑战，银行依然有自己丰富线下资源的优势，互联网金融的核心依然是金融，银行如果做好金融服务的网络化，就仍然有赶超的机会。 

　　2014年互联网金融战火继续蔓延，互联网偶像大佬组合“BAT”（百度、阿里巴巴、腾讯），已经全部进军互联网理财。 

　　1月22日，继阿里巴巴的余额宝，百度的百发之后，由腾讯与华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金合作推出的微信理财通正式上线。微信的威力，让理财通交出不错的成绩单，而“抢食”银行“蛋糕”的呼声也再次响起。 

　　业内专家表示，理财通类产品的资金大部分会继续存进托管银行，作为同业存款继续留在银行体系，但由于同业存款不计入存贷比，导致银行目前揽储“压力山大”，同时也推高了负债端成本。不过面对挑战，银行依然有自己的优势，在互联网金融领域，银行依然还有赶超的机会。 

　　理财通强势“入场” 

　　理财通由腾讯旗下第三方支付公司财付通负责运营，目前上线的是与华夏基金合作的财富宝货币基金产品，1月22日当天其7日年化收益率为7.529%，超过当前规模第一的余额宝。 

　　腾讯表示，易方达、汇添富、广发三家合作基金公司的产品已在对接调试，将陆续出现在理财通平台。 

　　而为了“拉拢”客户，腾讯在上线当天投入千万现金红包作奖品。1月22日，凡是体验理财通业务的用户，均有机会获取5元~5000元的限量红包大礼，红包共计450000份。 

　　打开微信，理财通被捆绑在微信的“我的银行卡”功能中。进入页面后，显示的是“收益率可达活期16倍左右”，另有“随时购买和赎回”和“零手续费”等字样。1月2８日，记者登录理财通看到，最近7日年化收益率为7.3700%，虽比前一日略有下降，但仍然比余额宝当日收益率略高近一个百分点。 

　　此外，理财通的资金只能原卡进出，即用户通过绑定本人一张的储蓄卡进行基金申购，赎回时资金也是返回到绑定的同一张储蓄卡里，不能用于消费或转出到其他的银行卡。腾讯表示，此举能够降低理财通账户资金被他人转走的概率，保障用户资金安全。 

　　不过，微信“理财通”目前只具备理财功能，还不能用于支付。目前，微信理财通的资金只能存入或取现，不能充值或购物，与余额宝能直接转入支付宝进行支付不太相同。不过，近日微信在iOS平台更新5.2版本，新版本增添包括“精选商品”在内的新服务，未来理财通资金能否直接用于微信支付让人关注。 

　　更引人关注的是，理财通首日吸金超8亿元，次日突破10亿元，这一成绩让业界再次感叹微信的威力，“抢食”银行“蛋糕”的呼声再起。 

　　推高银行负债成本 

　　作为互联网“三巨头”中最后一个布局金融理财产品的大佬，腾讯自然有自己的杀手锏——用户数超过6亿的微信平台，而银行无疑再次迎来了一个强大的“对手”。 

　　这个对手有多“可怕”——“6亿用户”单从数字上来说，就几乎囊括了中国所有城市居民。这意味着，中国所有银行的用户几乎都同时是微信用户。 

　　业内资深人士表示，当微信提供一款类似活期存款但收益高出16倍的理财产品，同时成本大大低于银行的时候，凭借着微信“一呼百应”巨大优势，其对银行存款和货币基金销售的冲击都将是巨大的。“想想都让银行不寒而栗。” 

　　正因如此，业界对此次微信理财通极为关注，尤其是金融机构，因为互联网金融的冲击，已经关系到置身局中的每一个人。 

　　去年6月份，支付宝推出“余额宝”，规模已经超过2500亿元。微信理财通火速登台亮相，苏宁云商的零钱宝贴身紧逼。加上此前百度、网易等网络平台推出的现金理财工具。有媒体统计，如今已有超过20多只同类产品相继出世。某大型银行北京分行个金部人士向记者表示，互联网理财产品会分流银行存款，而银行目前揽储“压力山大”，更重要的是负债端成本上升显著。 

　　对商业银行而言，余额宝类产品的资金会继续存进托管银行的账户，继续留在银行体系，比如余额宝的托管银行为中信银行，但存款资金进入余额宝以及类余额宝账户再存进银行，变成同业存款后，存款利率会飙升1倍以上。实际上，目前同业存款利率已达到4%～7%，远高于活期存款利率0.385%，同样高于3%的1年期定期存款利率。 

　　据媒体报道，天弘增利宝披露的2013年第四季度报告，在投资组合中，其投资于银行存款和结算备付金的比例高达92.21%，另外，投资组合中平均剩余期限在30天以内的资产占基金资产净值的比例为63.69%。 

　　也就是说，去年第四季度，“余额宝”将超过90%的资产投向了银行存款，且六成以上期限在1个月以内。换句话说，“余额宝”的收益中绝大部分是来自对银行同业存款的投资。而这些收益，则是银行为储蓄存款变成同业存款所付出的“代价”，更重要的是，对于有考核红线的银行而言，这笔存款不能计入银行存贷比考核。 

　　银行仍有机会 

　　据媒体报道，1月前20天，四大行存款大规模流失达7000亿元。这一数据有时点性等原因，但从这股资金分流的趋势看，随着货币基金的火爆，银行在资金融通中的传统垄断地位开始略微松动，互联网金融成为新的资金融通渠道之一。  

　　“银行受到互联网理财产品的冲击，本质上是客户的用户体验所决定的。”业内专家表示，网银最多只能提供一个单一的金融服务，并且是以银行为主的。以支付宝为例，除了能提供投资理财服务，还能作为淘宝、天猫的支付中介，完成网上购物的过程，将用户的消费数据流和资金投资流结合起来，一定程度上实现了资金的闭环。 

　　从目前的发展趋势看，海量的活跃用户以及良好的用户体验，为余额宝、理财通提供了无限的想象空间，而银行在激烈的业内竞争和第三方代销的市场瓜分下，压力会越来越大。“高明的产品正是如此，用图形、文案暗示和制造一种你习惯的生活方式，然后把你引向他的产品。”业内人士分析。 

　　在日前举行的2014冬季达沃斯论坛上，工商银行董事长姜建清表示，现代金融业遭受互联网行业很大的挑战。在此前的2013年中报业绩发布会上，姜建清就曾表示出对互联网金融的关注。近日，工行旗下的“融e购”电子商务平台正式上线营业，意味着五大行均已正式进军互联网金融。 

　　同时，交行、平安银行、兴业、光大、广发等多家银行也推出了类余额宝产品，此举虽然被认为是银行的“自我革命”，但这些产品的竞争力不逊于余额宝、理财通等，后者所有的功能都能实现，而且既能用信用卡透支消费，还能购买基金获取收益。 

　　实际上，银行的优势在于丰富的线下资源，而互联网基因所构建的友好、方便的体验，银行并不是不能学会。平安计划推出的“壹钱包”，就将把金融融入“医、食、住、行、玩”的生活场景中，其想法是：平安是综合金融提供者，可以提供非常多的场景。而中国银行的“中银易商”，也是借助“开放的技术与业务平台”建立新的商业模式，构建金融生态圈。民生银行的直销银行也可能即将上线。“互联网金融的核心依然是金融，银行如果做好金融服务的网络化，就仍然有赶超的机会。”业内专家表示。