马仁海：利率市场化并非简单放开存贷款价格

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“加快推进利率市场化”，近期央行也多次强调正在积极推进相关配套政策的出台，市场期待已久的这场改革大戏即将上演重头一幕。

　　利率市场化的推进无疑将对市场产生深远影响：企业融资渠道有望多元化，商业银行经营模式、竞争格局也将发生变化。竞争是确保金融体系充满活力、健康有效的重要元素，更是充分发挥市场在金融资源配置过程中起决定性作用的关键所在。

　　利率市场化对于金融业的压力是同等的。但由于大银行抗风险和抗成本压力的能力更强，对于村镇银行和农商行等中小银行来说，利率市场化带来的生存考验将更为严峻。利率的灵活性，竞争格局由原来的非价格竞争转变为价格竞争，定价能力成为中小银行提升竞争力的重要因素。

　　利率市场化之后，伴随着利差的逐渐缩小，中小银行长期依赖的高利差的盈利模式将有所改变，面临的改革和转变收入结构的压力十分紧迫。在利率市场化中，中小银行也应发挥区域信息成本、交易成本和监督成本的优势，明晰和细化市场，通过综合经营、加快创新等手段增加非利息收入，积极有针对性地开发高净值客户，实现差异化竞争。

　　利率市场化绝非简单地放开存贷款价格，更为重要的是培育利率的市场形成机制。目前存款利率迈开市场化脚步，只是银行面临考验的一个方面，同时银行还要面对贷款、运用资金能力等多方面的竞争，最后考验的是银行综合存贷管理能力和竞争能力。随着市场化程度的不断加深，各家银行的能力差别也会越来越大。面对这种趋势，中小银行不能再等待徘徊了。（《农村金融时报》供稿）