来源：投资快报
发布时间：2013年11月11日
监管风暴进一步升级，多家涉嫌违规的上市公司已被立案调查。日前，中国证监会通报了对北大荒、*ST生化、零七股份、康芝药业等4家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的情况。另据统计显示，自新任证监会主席肖钢上任以来，证监会已经向超过50家上市公司及其高管开出罚单，主要包括各类《警示函》、《行政处罚决定书》、《处分》等。不难看出，肖主席的铁腕治市仍在延续。
农业蓝筹第一股被查
上周五，中国证监会召开新闻发布会，通报了对北大荒、*ST生化、零七股份、康芝药业等4家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的进展：（一）2013年8月，在由证监会上市一部、稽查局、稽查总队、上海专员办联合进行的年报专项检查中，发现北大荒涉嫌存在信息披露违法违规行为。（二）ST生化未及时披露其子公司2006年为大股东的关联公司借款提供担保及后续涉诉等情况，涉嫌违法违规。（三）零七股份2012年定期报告中，对涉及钛矿产品包销执行情况的披露存在重大遗漏，涉嫌违法违规。（四）康芝药业通过提前确认销售收入、少计销售费用等方式，虚增2011、2012年度净利润，涉嫌违法违规。
证监会发言人表示，已对上述案件正式立案，目前正在调查过程中。
在上述被通报立案调查的上市公司中，最引人关注的莫过于“农业蓝筹第一股”北大荒，其零元收购米业公司、及其向控股股东转让资产存在重大漏洞。今年3月，北大荒决定拟0元价格收购米业公司所持有的鑫亚公司51%股权。收购完成后，鑫亚公司成为北大荒持股100%的子公司。需要提及的是，2012年米业公司亏损5.6亿元，当时作为米业公司子公司的鑫亚公司便是亏损大户，在转让掉鑫亚公司之后，米业公司2013年一季度实现净利润6670.44万元。
但令人意外的是，在米业公司甩掉了“亏损包袱”鑫亚公司后，北大荒今年7月却决定出让子公司米业公司98.55%的股权给控股股东北大荒农垦集团，交易定价约6161万元。其时，有研究人士提醒称，“米业公司的房产价值十分可观。”截至2013年3月31日，米业公司房屋建筑物共432项，总面积为323409.72㎡，其中，295项已办理所有权证书；137项未办理权利证书，该部分房屋建筑物建筑面积共计118354.74㎡。
另外，今年3月29日，北大荒还用前期发行可转债募集资金出资11380.25万元注入米业公司。对此，不少投资者感叹道：“北大荒在转让米业公司之前，又是对其增资，又是帮其甩掉亏损大户鑫亚公司，但最终却是准备转让给控股股东北大荒农垦集团！震惊！”
北大荒的举措也引来监管层的注意。2013年9月5日，北大荒仅一天被黑龙江证监局连续开出三份罚单（涉及7、8、9号文件）。其中有关北大荒转让旗下米业公司股权一事，竟然隐藏着一个惊天大秘密：过去十余载，米业公司工商资料一直没有登记在北大荒名下。
逾50家公司受罚 光大5.23亿罚款史上最重
实际上，自新任证监会主席肖钢今年3月上任以来，证券市场的监管之风不仅吹向上市公司，而且大型券商也在其调查之列。
自今年3月以来，已经有多家上市公司收到证监会开出的罚单，包括了行政处罚、禁止管理人员入市以及对上市公司的立案调查等等。根据统计显示，再结合《投资快报》记者粗略统计，自今年3月以来，两市共有约39家上市公司收到当地证监局或中国证监会的立案调查通知，有光大证券、绿大地、国能集团等多家上市公司高管被禁入市场。另外，还有春晖股份、万福生科、中国平安旗下的平安证券、佛山照明等10家公司收到证监会行政处罚的决定书。至此，自肖钢上任证监会主席以来，已经超过50家上市公司及其公司高管收到证监会的罚单、或立案调查的通知。
“要有啃硬骨头的精神，坚决查处大案要案，切实维护市场公正。”这是中国证监会主席肖钢今年8月在全国证券期货稽查执法工作会议上的表述。
从上任之初提出对欺诈发行等违法违规行为的打击要“从严从快”，到8月1日在《求是》杂志发表署名文章阐述“从审核审批向监管执法转型”，再到19日的此番表述，上任158天来，肖钢的治市蓝图已非常清晰。
此后的两个月，天丰节能、方兴科技、恒顺电气……数十家上市公司、中介机构和多名个人受到处罚。证监会的罚单覆盖了整个市场，处罚力度超出市场预期。统计信息显示，今年上半年，仅被证监会采取监管措施的券商就多达6家，包括中信证券、国信证券、光大证券、平安证券、民生证券、南京证券，其中不乏大牌券商。
而在8月30日，中国证监会开出“史上最重罚单”，光大证券“8.16事件”被认定为内幕交易，被处于罚款5.23亿、创新业务暂停、四名高管终身禁入证券市场，并将面临投资者高额索赔。8月16日早盘，光大证券因套利交易系统程序错误，引起沪深300、上证综指等大盘指数和多只权重股短时间大幅波动。在事件发生两周后，中国证监会即开出最严罚单则体现了从严从快从重的办案新风。
上周五，证监会通报对包括康芝药业在内的四家上市公司已正式立案调查，康芝药业涉嫌违法违规的原因是，公司通过提前确认销售收入、少计销售费用等方式，虚增了2011、2012年度净利润。
今年7月17日，海南监管局向康芝药业下发《中国证券监督管理委员会调查通知书》，对康芝药业正式立案调查。7月22日，康芝药业在自查后发布了澄清公告，表示公司不存在虚增销售收入的情形，部分交易确认是属于会计差错，表示将进行整改。
在公司自查的同时，公司保荐机构海通证券也在对康芝药业被举报情况展开多方调查，其调查结果与康芝药业的自查并不一致。
海通证券就康芝药业被质疑的两个关键问题进行了调查，一个是是否虚增收入，另一个是是否虚减费用。
在与交易涉及到的大部分供应商和客户访谈及抽查多项单据之后，海通证券认为，购销合同、发票等交易资料确实有，但药品实际有没有运输，无从得知。换句话说，海通证券的调查只能证实公司交易单据的真实性，但没有证实交易本身的真实性。
另一个关键问题是康芝药业是否存在通过小金库垫付销售费用达到虚减费用、虚增利润的情况。经过调查，海通证券发现康芝药业控股公司祥云药业存在备用金缺口，若该备用金缺口全部确认为销售费用，则需调增公司2011年度的销售费用467.64万元，调减当期归属于母公司所有者的净利润238.50万元；调增2012年度的销售费用452.53万元，调减当期归属于母公司所有者的净利润230.79万元。
此外，海通证券还发现，康芝药业2011年度确认的对云南某药业公司249.98万元的销售收入不够谨慎，依据相关会计准则需要进行相应的调整，相应调减2011年净利润156.81万元，调增2012年净利润156.81 万元。
目前证监会对康芝药业的调查仍在进行中。
